2016年4月2日 星期六

魔術師資產配置(2016年4月)

轉按和新工作都已搞定(見《關關難過關關過》),故魔術師亦可採取「較進取」策略,就係增持「每月收息系列」,令其帳面上可提供足夠每月供樓的支出:
  • 1/4/7/10月:HSBC HOLDINGS PLC. 8.125% Perpetual Subordinated Capital Securities (HSEA.NYSE)
  • 2/8月:置富產業信託(00778.HK)
  • 5/10月底(權充11月):越秀房產信託基金(00405.HK)
  • 3/6/9/12月:HSBC HOLDINGS PLC. 8.00% Series 2 Perpetual Subordinated Capital Securities (HSEB.NYSE)
當然,實際操作上港元現金充足的話,自然毋需動用以上組合去還款,繼續以股息再投資,複式滾存可也。
由於REIT又有增持,故需將本來之資產配置比例股票:商品:REIT:債券及現金由45:3:22:30微調改為37:3:25:35,資金主要從解散後的狗股基金再調配。
魔術師又發現早前兼職的公司原來是租住泓富產業信託(00808.HK)旗下的商廈,咁搞法魔術師無理由唔以少量資金買入買埋泓富,逆向剝削返間兼職公司轉頭(畢竟只係做咗三個月),順便可以跟置富與匯賢完成「李+X收租霸系列」。


各資產配置比例組合再重新調較:
  • 債券及現金:第一梯隊是每月收息系列,最少要有足夠資產負責1/4/7/10月和3/6/9/12月派息;第二梯隊是Mortgage Link戶口及備用現金,其餘資產可酌量調整。
  • REIT:第一梯隊是每月收息系列,最少要有足夠資產負責2/5/8/11月派息,其餘資產可酌量調整。其中,第二梯隊是「李+X收租霸系列」及笨土REIT,第三梯隊是美帝REIT。經計算後,目標比例約為越秀房託:置富:泓富:領展:匯賢:REM:VNQ為33:40:2:14:7:2:2。
  • 商品:實金與ETF之比約為65:35。兩者皆可酌量調整。
  • 股票:第一梯隊為複式盈富基金,生活基金等項目,其餘以沉船基金酌量調整。
另外,自從去年因資金調配關係全數沽出Direxion Daily Healthcare Bull 3X Shares (CURE.AMEX)之後(見《魔術師資產配置(2015年9月)》),魔術師仍未有機會補充人口老化和健康護理概念相關的投資;後來多得摩摩留言提醒(見《魔術師資產配置(2016年3月):供足一世》),原來宏利強積金系列中有隻「宏利MPF康健護理基金」,表現不錯,亦能補足魔術師所需,可以考慮。奈何新公司是用大貓強積金計劃,以大貓之往績,亦只有扮盈富的恆指基金揀得落手,所以宏利的「個人賬戶(舊稱「保留賬戶」)中的「宏利MPF康健護理基金」,就只夠靠每年一次的半自由行轉移過去了。如果唔係,或者都會揀返隻iShares Global Healthcare ETF (IXJ.AMEX)作類似投資。

每100萬之股票組合之資金調配如下,主要就係由股票組合將資金分配到商品、REIT、債券及現金等:

魔術師資產配置現為

甲. 股票組合(37%)

1. 複式盈富基金

魔術師複式盈富基金於2016年4月1日起始,起始日開市價為每單位$100,並在起始日買入盈富基金,買入股數為500股(一手)及其倍數,不夠一手的現金則存入現金結餘。
  • 因盈富基金不設以股代息,故本結算年度收得股息會存金現金結餘,待股息派送後第一個交易日買入,股息再投資,求取複式利潤。買入股數為500股(一手)及其倍數,不夠一手的現金則存入現金結餘。
  • 所有買入指令會於買入前一晚以競價盤輸入。
  • 買賣與收息的手續費以美帝銀行金戶口(網上交易)計算,所有佣金回贈將撥入現金結餘。
組合變動

新加入:
  • 盈富基金(02800.HK):由亡母遺物、沉船基金買入的倉底、加上部分狗股基金結束後得來之資金組成。
2. 生活基金

組合變動

新加入:
  • 香港交易所(00388.HK):買港股收買路錢。有壟斷優勢。新加入,佔生活比重為「低」。
  • 創興銀行(01111.HK):第三往來銀行,供樓靠哂佢。佔生活比重為「低」。
  • Interactive Brokers Group, Inc.(IBKR.NASD):低佣投資美帝市場。佔生活比重為「低」。
  • 增持:
  • 載通(00062.HK):九巴母公司,返工交通工具。八達通主要股東之一。新界九龍主要交通霸權,有壟斷優勢。佔生活比重增至「高」。
  • 港鐵 (00066.HK):返工交通工具。八達通主要股東之一。全港主要交通兼地產霸權,有壟斷優勢。佔生活比重增至「高」。
  • 新創建集團(00659.HK):城巴母公司,放工交通工具。八達通主要股東之一。港島區主要交通霸,有壟斷優勢佔生活比重增至「高」。
  • Alphabet Inc. - Class C Capital Stock (GOOG.NASD):隨生活基金投資額增加,於3月底結算後增持,比重不變,依然為「低」。
  • Apple Inc. (AAPL.NASD):隨生活基金投資額增加,於3月底結算後增持,比重不變,依然為「低」。
  • Citigroup Inc (C.NYSE):隨生活基金投資額增加,於3月底結算後增持,比重不變,依然為「低」。
  • Coca-Cola Co (The) (KO.NYSE):隨生活基金投資額增加,於3月底結算後增持,比重不變,依然為「低」。
  • Facebook, Inc. - Class A (FB.NASD):隨生活基金投資額增加,於3月底結算後增持,比重不變,依然為「低」。
  • Microsoft Corporation(MSFT.NASD):隨生活基金投資額增加,於3月底結算後增持,比重不變,依然為「低」。
  • Sina Corporation - Ordinary Shares (SINA.NASD):隨生活基金投資額增加,於3月底結算後增持,比重不變,依然為「低」。
  • Sony Corp (SNE.NYSE) :隨生活基金投資額增加,於3月底結算後增持,比重不變,依然為「低」。
  • Visa Inc. (V.NYSE) :隨生活基金投資額增加,於3月底結算後增持,比重不變,依然為「低」。
  • Yahoo! Inc. (YHOO.NASD) :隨生活基金投資額增加,於3月底結算後增持,比重不變,依然為「低」。
  • 全數沽出:
  • 恆生銀行(00011.HK):因所佔生活比重接近0,於3月底結算後全數沽出。
  • MasterCard Inc (MA.NYSE): 因所佔生活比重接近0,於3月底結算後全數沽出。
其他:
  • 匯豐控股(00005.HK):隨生活基金投資額增加,於3月底結算後比重降為「中」,但持股量不變。
  • WisdomTree Investments, Inc. (WETF.NASD):全數調往沉船基金。
3. 沉船基金

組合變動

新加入:
  • 宏利金融(00945.HK):強積金受託人。
其他:
  • 匯豐控股(00005.HK):從狗股基金調入。
  • 盈富基金(02800.HK):全數調往複式盈富基金。
  • WisdomTree Investments, Inc. (WETF.NASD):從生活基金調入。
觀察名單


新加入:
  • iShares Global Healthcare ETF (IXJ.AMEX):人口老化和健康護理概念。
剔除:
  • Direxion Daily Healthcare Bull 3X Shares (CURE.AMEX):被宏利MPF康健護理基金及iShares Global Healthcare ETF (IXJ.AMEX)取代。
  • Deutsche X-trackers MSCI Japan Hedged Equity ETF (DBJP.AMEX) :無米粥無謂再煲。
4. 強制性公積金

組合變動

新加入:
  • 宏利MPF恒指基金:純粹係扮盈富,不過開支比率偏高(1.03%)。轉工後將考慮轉往宏利MPF康健護理基金,並存入個人帳戶,長期作戰,日後每年一次半自由行轉移。
觀察名單

新加入:
  • 宏利MPF康健護理基金:退休生活,就是意味着人口老化和健康護理概念!轉工後可能由宏利MPF恒指基金轉入。
  • 匯豐強積金智選計劃-恆指基金:無選擇下的選擇,唯有扮住盈富先!
5. 狗股基金

組合變動
  • 匯豐控股(00005.HK):隨狗股基金結束,調往沉船基金。
  • 新世界發展(00017.HK):隨狗股基金結束,全數沽出。
  • 利豐(00494.HK):隨狗股基金結束,全數沽出。
  • 中國石油股份(00857.HK):隨狗股基金結束,全數沽出。
  • 中國海洋石油(00883.HK):隨狗股基金結束,全數沽出。
  • 建設銀行(00939.HK):隨狗股基金結束,全數沽出。
  • 工商銀行(01398.HK):隨狗股基金結束,全數沽出。
  • 金沙中國有限公司(01928.HK):隨狗股基金結束,全數沽出。
  • 交通銀行(03328.HK):隨狗股基金結束,全數沽出。
  • 中國銀行(03988.HK):隨狗股基金結束,全數沽出。


乙. 商品組合(3%)

1. 實物基金

組合變動

不變。

2. ETF

組合變動

增持
  • Credit Suisse X-Links Gold Shares Covered Call ETN (GLDI.NASD) :內部調配資金,微調比重。

丙. REIT組合(25%)

1. 個別股票

組合變動

增持:
  • 越秀房產信託基金(00405.HK):5/10月底(權充11月)派息,每期收息夠供樓。
  • 置富產業信託(00778.HK):2/8月底(權充11月)派息,每期收息夠供樓。
  • 泓富產業信託(00808.HK):商廈收租霸,剝削兼職公司。日後跟置富與匯賢完成「李+X收租霸系列」。
2. ETF

組合變動

減持:
  • Vanguard REIT ETF (VNQ.AMEX):內部調配資金,微調比重。

丁. 債劵及現金組合(35%)

1. 債券基金/ETF

組合變動

不變。

2. 收息證券/ETD

組合變動

增持:
  • HSBC HOLDINGS PLC. 8.125% Perpetual Subordinated Capital Securities (HSEA.NYSE):1/4/7/10月派息,票息免稅,每期收息夠供樓。
  • HSBC HOLDINGS PLC. 8.00% Series 2 Perpetual Subordinated Capital Securities (HSEB.NYSE):3/6/9/12月派息,票息剛證明免稅,每期收息夠供樓。
3. Mortgage Link

高息戶口。閒置資金停泊處。增持。

4. 現金活期、定期存款(港元、人民幣)

減持,進行各項資金調配。


全年收息表如下:

***

最後就係將流動資產加上不動產來看整份身家的資產分配(2016年3月31日終結時為$10,000),可以見到物業並非負資產(估價比負債大),流動資產亦大過負債(即係worst case將所有流動資產變現後仍能還債):



(物業估價為匯豐銀行、恆生銀行、中國銀行網上估價之平均值。)

***

伸延閱讀:

魔術師狗股基金完結篇(2015—16結算)
http://magician__yang.mysinablog.com/index.php?op=ViewArticle&articleId=266868
關關難過關關過
http://magician__yang.mysinablog.com/index.php?op=ViewArticle&articleId=13185035 魔術師資產配置(2016年3月)
魔術師資產配置(2016年3月):供足一世
http://magician__yang.mysinablog.com/index.php?op=ViewArticle&articleId=13066653 魔術師資產配置(2015年9月)
http://magician__yang.mysinablog.com/index.php?op=ViewArticle&articleId=11093709

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