魔術師的伊謝爾倫日記: 魔術師資產配置（2024年7月）

本月開波，因為要「為買名錶找卡數」（見《佳士得香港2024春季拍賣會（下）》），此消彼長之下，債券及現金跟目標比例大低水而其他投資組合相對高水。實務來說股票：商品：房託：債券及現金為33.9:4.0:26.5:35.5，現金及債券比例因要找卡數而偏低，要回到目標比例33.2:4.0:26.4:36.4，即係要沽出股票及房託，增持現金找卡數：

- 股票方面：先沽出升幅有返咁上下及 RSI14較高待的 Vanguard 500 ETF (VOO.AMEX) 套現找卡數，日後再以「手動季供」（以一年為目標）補回股數。另外將沉船基金某些成份股以手動季供微調，輪住嚟加倉以保持一定的股票實質投資金額。

（圖片來源：barchart.com > S&P 500 ETF Vanguard (VOO), captured on 30 Jun 2024）

- 商品方面：以不影響投資比例之下輕微加返少量比特弊現貨ETF。

- 房託方面：趁機減持一沉不起的越秀房產信託基金（00405.HK）。

- 債劵及現金方面，上月和本月有多支債券到期贖回，本月都係將閒置資金分配至新低評級短期企業債券及尾帝國債為主。

以每１００萬股票組合計，資金調配如下：

＊＊＊

魔術師資產配置組合本月持股為：

甲. 股票組合（33.2％）

１. 複式盈富組合

不變

２. 生活基金

不變。

３. 沉船基金

JPMorgan Equity Premium Income ETF（JEPI.AMEX）：增持，手動月供，微調投資比重。
Vanguard 500 ETF (VOO.AMEX)：減持，微調投資比重，所得資金用來找卡數。

４. 強制性公積金

不變。

乙. 商品組合（4.0％）

１. 實物基金

不變。

２. 虛擬貨幣（非穩定幣）基金

博時HashKey比特幣ETF（03008.HK）：增持，手動月供，微調投資比重。

３. 實物ＥＴＦ／ＥＴＮ

不變。

丙. ＲＥＩＴ組合（26.4％）

１. 個別股票

越秀房產信託基金（00405.HK）：減持，微調投資比重。

２. ＥＴＦ

不變。

丁. 債劵及現金組合（36.4％）

１. 債券基金／ＥＴＦ

Invesco Senior Loan ETF（BKLN.AMEX）：增持，手動月供，微調投資比重。

２. 零息/定息證券／ＥＴＤ

Celanese Corporation Corpore Bond CE 5.9 7-5-24（ISIN: US15089QAR56）：刪除，今個月到期被贖回。尾帝世界領先化工企業債劵。資金來自尾帝錢莊信用卡分期（實際年利率2.34%，見《借定唔借？還得到先好借！(2022年12月）》），屬空手入白刃賺息差；自2023年1⺝13日首次買入，連派息回報（Modified Dietz method)為8.53%。
Occidental Petroleum Corp OXY 6.95 07-01-24（ISIN: US674599DB86）：刪除，今個月到期被贖回。西方石油企業債劵。自2020年8⺝4日首次買入，連派息回報（Modified Dietz method)為24.64%。
WeWork Cos Inc Corporate Bond WeWork 7.875 05-01-25（ISIN: USU96217AA99）：刪除，上個月到期被贖回。WeWork 提出走出破產保護令，撒銷上市。魔術師選擇以回收價被贖回。自2019年5⺝6日首次買入，連派息回報（Modified Dietz method)為-86.59%。
Telecom Argentina SA Corporate Bond TECOAR 8.0 07-18-26（ISIN: USP9028NAV30）: 新加入，派息後買入。阿根廷電信債劵。該公司提供「四重播放」服務，有線電視服務，互聯網服務，固定電話以及與電話有關的服務。CCC (S&P 26 Apr 2024)。母企無股息分派。每月收息系列：1月、7月，定息，債息免稅。每月7日 callable @104（見《魔術師資產配置（2024年6月）》）。
United States Treasury Bill 06/27/24(ISIN: US912796Y452)：刪除，上個月到期被贖回。尾帝國債。2024年4⺝1日首次買入，回報率（孳息率）5.08267081%。
United States Treasury Bill 07/16/24(ISIN: US912797KP10)：刪除，今個月到期被贖回。尾帝國債。2024年5⺝20日首次買入，回報率（孳息率）5.14717032%。
United States Treasury Bill 09/05/25(ISIN: US912797GL51)：新加入。尾帝國債，Aaa (Moody's 10 Nov 2023)/AA+ (S&P 10 Jun 2013)，零息，2024年9月5日到期。資金來自大貓循環萬應錢，賺無風險息差（見《又空手入白刃》）。