魔術師資產配置（2024年6月）

本月開波股票：商品：房託：債券及現金目標比例為33.6:4.0:26.4:36.0，要回到目標比例33.2:4.0:26.4:36.4，即係簡單地沽出股票，增持現金即可，商品及房託組合可以按兵不動：

- 股票方面，複式盈富以股息再投資，然後沽尾股套現。

- 債劵及現金方面，繼 GEO 6.0 Apr15'26 於日前被提早 call 走（自 2020年4月16日首次買入起，連債劵利息，持有4年1個月，以$100 贖回後回報為 76.06％），另外持有的美國國庫劵（T-Bills）將於6月27日到期、OXY 6.95 Jul01'24 亦將於我城回歸日到期，係時候搵替代品撳返啲現金流出嚟。魔術師格咗一輪價之後，諗起年前阿根延商場 REITs IRCPAR 8.75 Mar23'23 成功到期被贖回，看來呢個國家的低/無評級債券亦並非洪水猛獸。睇中一隻阿根廷電訊債券，兩年到期，鑑於派息期近，現時買入要俾大量 accured interest，唔想咁樣可以考慮等派息之後買入；期間先用短期尾帝國債收吓息先。另外也需要以（相對上）較長期尾帝國債當成儲稅劵，為2025年交稅作準備。最後，WeWork「傳來好消息」，就係走出破產，取消上市地位，債轉股，魔術師於是就由債主變股東喇！

以每１００萬股票組合計，資金調配如下：

＊＊＊

魔術師資產配置組合本月持股為：

甲. 股票組合（33.2％）

１. 複式盈富組合

• 盈富基金（02800.HK）：增持。按規則，收取股息後買入，作「複式」投資。

２. 生活基金

不變。

３. 沉船基金

• Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF(SCHG.AMEX)：減持，微調投資比重。

４. 強制性公積金

不變。

乙. 商品組合（4.0％）

１. 實物基金

不變。

２. 虛擬貨幣（非穩定幣）基金

不變。

３. 實物ＥＴＦ／ＥＴＮ

不變。

丙. ＲＥＩＴ組合（26.4％）

１. 個別股票

不變。

２. ＥＴＦ

不變。

丁. 債劵及現金組合（36.4％）

１. 債券基金／ＥＴＦ

• Invesco Senior Loan ETF（BKLN.AMEX）：增持，微調投資比重。

２. 零息/定息證券／ＥＴＤ

• United States Treasury Bill 07/16/24(ISIN: US912797KP10)：新加入。尾帝國債，Aaa (Moody's 10 Nov 2023)/AA+ (S&P 10 Jun 2013)，零息，2024年7月16日到期。用來當係無風險短期定存，資金來自 GEO 債劵贖回。
• United States Treasury Bill 02/20/25(ISIN: US912797KA41)：新加入。尾帝國債，Aaa (Moody's 10 Nov 2023)/AA+ (S&P 10 Jun 2013)，零息，2025年2月20日到期。用來當係無風險儲稅劵，2025年交稅用。資金來自 IB 現金賬戶。
• WeWork Cos Inc Corporate Bond WeWork 7.875 05-01-25（ISIN: USU96217AA99）：刪除。WeWork 提出走出破產保護令，撒銷上市，債轉股。

觀察名單：

• Telecom Argentina SA Corporate Bond TECOAR 8.0 07-18-26（ISIN: USP9028NAV30）: 阿根廷電信債劵。該公司提供「四重播放」服務，有線電視服務，互聯網服務，固定電話以及與電話有關的服務。CCC (S&P 26 Apr 2024)。母企無股息分派。每月收息系列：1月、7月，定息，債息免稅。每月7日 callable @104。

(圖片來源：Gurufocus > TEO > 30-Y Financial, captured on 6 Jun 2024)

３. 強制性公積金

３. 強制性公積金

不變。

４. 虛擬貨幣（穩定幣）基金 

不變。

５. Mortgage Link

減持。

６. 現金活期、定期存款（港元、人民幣）

不變。

＊＊＊

新加入尾帝國債後，每月收息系列更新如下：

１月：RC、CE 5.9 Jul05'24、CE 6.165 Jul15'27、OXY 6.95 Jul01'24、SM 6.625 Jan15'27

２月：OHI、3001、ATLCL、PEMEX 6.35 Feb12'48、U.S. T-Bills Feb20'25

３月：16、315、3187、DHCNL、PEMEX 6.75 Sep21'47

４月：3110、778、808、2191、RC、HKGB-RGB-4.75-2610(04273)、PEMEX 6.875 Oct16'25

５月：2800、405、1426、1503、OHI、3001、ATLCL

６月：6823、8、3187、DHCNL、AMC 5.75 Jun 15'25、EPR 4.75 Dec15'26、X 6.65 Jun 01'37

７月：RC、CE 5.9 Jul05'24、CE 6.165 Jul15'27、OXY 6.95 Jul01'24、SM 6.625 Jan15'27

８月：823、3328、OHI、3001、ATLCL

９月：6823、8、778、808、1426、1503、2191、3187、DHCNL、PEMEX 6.75 Sep21'47

１０月：405、3110、RC、HKGB-RGB-4.75-2610(04273)、PEMEX 6.875 Oct16'25

１１月：2800、16、315、OHI、3001、ATLCL

１２月：823、3187、DHCNL、AMC 5.75 Jun 15'25、EPR 4.75 Dec15'26、X 6.65 Jun 01'37

每月派息：JEPI、AGNC、O、BKLN、GOF、NAVI 6.35 Sep15'31、Mortgage Link

每月收息表更新如下（每月收息系列以金框顯示）：

＊＊＊

資產配置理念不變如下：

＊＊＊

伸延閱讀：

WeWork’s Bankruptcy Court Judge Approves Plan To Exit Chapter 11