新聞雜評（二百零五）

港澳台居民九月起可申內地居住證 更新：2018/08/16 14:08

九月一日起在內地居住滿半年的港澳台居民可以申請居住證，有內地身份證號碼，享受與內地居民基本相同的公共服務及便利，包括就業、社保、醫療服務等，購買機票、火車票亦會更方便。
持有回鄉證或台胞證在內地居住或工作，港澳台居民在生活上有很多不便。九月一日起，只要在內地居住滿半年，有穩定居所或者連續在內地讀書，可選擇以有效回鄉證到公安機關申請港澳台居住證，申請人需要提供回鄉證、內地住址、就業、就讀等證明，由申請日起計算二十個工作天就能取居住證。有了居住證就與內地人一樣，有內地身份證號碼，香港人會以八一及四個零作為開頭，澳門人則是八二及四個零。
當取得居住證，獲得的福利會與內地居民基本相同，可以依法就業、參加社會保險、使用住房公積金、政府會提供義務教育、基本就業服務、公共衛生服務和法律援助等，並且可以在內地居住地登記車牌及駕駛執照，申請就業資格及產子登記。在網上訂購內地住宿、國內航班、火車票或公園門票、使用銀行、保險、證券等服務都會方便些。
享受了同等的便利，那是否需要在內地交稅？公安部指這方面遲些才會詳細交代。

１. 蝗國法律又唔係行米帝普通法，加上醫療服務，係唔係都用埋啲假藥打點滴；產子又會冒被人流的風險、讀書考試又多出貓特攻隊等，故此蝗民一樣以腳投票，來我城生仔、讀書；呢幾方面傷民應該唔稀罕。就算係就業，都只係一半半，我城大把有青都唔肯北上就業的。不過如果有着數，例如社保咁，班港豬就梗係螺飯應喇！
２. 不過，點都好，最緊要係有 return home card！有青們無得 return home，就乜都唔使講矣！

聶指港人申內地居住證不影響交稅 更新：2018/08/18 17:04

下月起合資格的港澳台居民可以申請內地的居住證，政制及內地事務局局長聶德權表示，獲居住證的香港人，需按現行安排在內地交稅，又指若享用內地福利，同時又希望以較低稅率交稅，要考慮是否公道。
九月一日起，持有效回鄉證的香港人在內地住滿半年，便可以申請居住證，有內地身分證號碼，福利與內地居民基本相同。按照現有規定，在內地居住滿一百八十三日便要交稅，但內地的稅率可高達四成五，和香港的低稅率不同。
那可否申領居住證在內地工作，但繳交「港人港稅」？聶德權指有向中央反映港人關注，但稅務是國家大政策，並非說改就改，亦要考慮是否公道和合理。
有居住證就可以和內地居民一樣，參加社會保險，使用住房公積金，享有教育和醫療服務，那申領人本身在香港的福利，會否受影響呢？聶德權指不會，但還有事情要想。
至於退休長者，因為沒有在內地工作，沒法申請社保，聶德權指居住證主要針對在內地工作和讀書的港人，現時部份福利，好像生果金、醫療券已經可以在內地用，將來會放寬更多福利，在內地都可以享用。
身兼安老事務委員會主席的行政會議成員林正財指，不擔心有人可以在兩地享有雙重福利，他表示相信內地和香港會再商討清楚有關安排。

３. 真係唔知又要享有蝗國福利，又要「港人港稅」，算唔算得上係「民意」？假如是，港豬的貪心程度，其實同蝗民無乜分別，甚至乎可以話係更衰！假如陸蝗交蝗稅，所以在我城使用公立醫院服務要俾貴價的話，咁點解港蝗可以唔使交蝗稅而又享有社保？
４. 理論上，學販民話齋，唔應該有雙重福利，港豬北上享用蝗國福利，好應該交蝗稅，而在我城的福利就取消，咁就公平嘞！
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信報　2018年8月18日
黃健明
年金推廣一大死穴
政府推出的年金計劃未獲足額認購，情況跟過往政府推出的通脹掛鈎債券或銀髮債券，動輒獲得超額認購，可謂大相逕庭。話雖如此，但這個結果卻又非出人意料之外，早於年金推出之前，經濟3.0的朋友徐家健已經多次提及「年金疑惑」（annuity puzzle），即使年金是避免因為壽命過長而花光積蓄、老來無依的難得工具，但在不同國家均異常地「不普及」。
不折不扣「嫌命長」保險
年金的原理其實並不複雜，購買年金後，受保人可於在世時一直收到固定金額的收入，避免壽命比預期長而花光積蓄、老來無依，是不折不扣的「嫌命長」保險。
雖然如此，但保險市場的發展在國際間屬於名列前茅的香港，市民對於年金仍是非常陌生。早前筆者參與拍攝一個有關保險的電視節目時，製作人員對一般保險和壽險的原理算是瞭如指掌，可是談及年金時，也似乎是初次聽聞。
推廣年金的一大死穴是，以投資角度衡量年金的「投資價值」。雖然已經有不少評論再三提醒市民，年金是保險而非投資產品，但兩者究竟存在什麼差異卻沒有解釋清楚，難怪什麼都稱作「理財產品」的香港，市民仍舊努力嘗試用同一標準比較兩者。
假如真的要用同一個框架去比較投資與保險，就必須同時考慮回報和風險這兩方面。投資可升可跌，投入一筆已確定的資金去換取可能更多或是可能更少的收入，是以承受風險去博取更高回報的可能。
未來回報有不同可能，因此大家習慣把不同的可能性歸納為一個預期回報，但除非風險一樣，否則預期回報的高低不能為兩個產品分出勝負。傾向規避風險的投資者，對於風險較高的投資會要求更高的回報作為補償；至於願意承受多大風險以換取額外回報，卻是因人而異。
即使廣為人知的資本資產定價模型（CAPM），也只是以相同風險特性的產品能夠互相套戥的方式為風險定價，而非有什麼能耐能把投資者的風險與回報的取捨找出來。可見比較不同投資產品的回報已不是易事。
至於保險則跟投資相反，是放棄回報來減低風險，就如人壽保險和年金都是為減低收入的不確定性。現實世界的保險能夠提供「回報」，只是因為投保人預繳保費可以為保險公司帶來投資收益，但是由於投資產品與保險的性質不同，兩者回報率是不應直接比較的。
有命無錢 vs 有錢無命
課堂上，用上一條傾向規避風險的投資者的功用函數曲線，兩個回報的分別便會顯而易見。在此不妨用個例子，假如你孑然一身，預計來年會花光所有積蓄，但生存的機會是一半一半，這時如果有一個超簡單年金的保費是10萬元，當你來年仍然在生時，則可獲得20萬元支持日常生活開支，這個保險的預期回報就是零；如果同時有一個投資產品的投資額也是10萬元，來年有一半機會能收回22萬元，一半機會全數虧蝕，這個投資產品的預期回報高達10%。你會選擇保險還是投資？
答案要視乎這個投資產品的回報與你在世機會的相關性。假如這個投資產品一定是你在世時賺錢、身故才虧本，這個投資產品對於你來說，就是更高回報的天然「年金」。相反，要是這個投資產品一定是在你身故時才賺錢的話，即使你的預期收入仍然是11萬元，但實際情況是你一是有命無錢使、一是有錢無命享。由此可見，把能夠減低收入不確定性的保險產品的回報，跟帶有風險的一般投資產品回報相比，其實存在極大的誤導成分。
無意在此推銷年金，事實上，希望保留遺產和着重資產流動性的退休人士，若對年金缺乏興趣，是理性選擇的結果。然而，行為經濟學的研究也發現，市民決定投保年金與否，存在顯著的框架效應（framing effect），以投資思維衡量年金價值，往往會令人卻步【註】，因此有意無意地經常把內部回報率掛在口邊，肯定會令推廣年金的工作事倍功半。相反，順應大眾行為上的慣性，把年金成為提取強積金的預設選項，相信會更有助市民保障退休後的長壽風險。
註︰Benartzi, S., Previtero, A., & Thaler,, R. H.（2011）: Annuitization puzzles. Journal of Economic Perspectives.
黃健明_香港浸會大學經濟系講師

５. 「把能夠減低收入不確定性的保險產品的回報，跟帶有風險的一般投資產品回報相比，其實存在極大的誤導成分。」講完一輪，魔術師依然不明白保險產品（年金）為何不可以跟一般投資產品比較。投資也可以是選低風險低回報、增加確定性的；而年金其實都是投資，只不過是經了保險公司手而已。保險公司一樣會收了投保人的資金去投資，例如說美帝國債的。既如是，為何投保人不直接投資美帝國債？那便不用被保險公司吃掉行政費用了！年金能和股票比較，但跟債劵類的低風險投資，會有甚不同呢？
６. 話說子華神慣常都係開新 show 前才出上一次 show 的碟，而魔術師又慣常會保留起最迎一個 show 的碟唔睇住；結果變成子華神開新 show，魔術師才睇 version-2 的舊碟！睇下睇下先發覺，原來 version-2 show（即２０１２的《洗燥》）已上載至官方 Youtube 頻道，其中呢段講「長壽的風險」與及「投資的風險」更是值得市民大眾「反思」：

７. 誇張一點來說：人老了，原來死的機會係大過「投資大敗」的機會。所以，人老了，也不要怕投資，因為「投資」、「財務自由」的意思，就是要令「自己到死都洗唔哂啲身家」！
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全球最宜居城市香港贏新加坡　維也納憑什麼排榜首？
11:50 2018/08/14

英國經濟學人（Economist Intelligence Unit、簡稱EIU）今天（8月14日）公布「2018世界宜居城市排行榜」，冠軍城市是奧地利維也納，澳洲墨爾本排第2位、日本大阪位列第3；香港排名跳升10位至第35、同時成為亞洲第3高的宜居城市，超越排名第37位的新加坡分，台北排名較去年升兩位至58，南韓首爾則排第59位。
經濟學人比較全球140個城市、合共5項指標：穩定性、健康醫療、文化與環境、教育以及基礎建設，製作出「世界宜居城市排行榜」。香港今年的排名比去年突飛猛進，由去年的第45名、跳升10位至今年的35名，亦是繼去年香港首次被新加坡超越後，再次領先新加坡，新加坡今年排名第37。
今年的全球最宜居城市冠軍，是奧地利的維也納，事實上，維也納和澳洲墨爾本過去在排行榜上競爭劇烈，兩城市今年在基礎設施、教育和醫療保健類別中都獲得最高分滿分。墨爾本之前已連續7年蟬聯冠軍，但今年由於西歐遭受激進分子攻擊的危險性降低，加上維也納的低犯罪率，令維也納超越墨爾本，奪等最宜居城市冠軍，亦是歐洲城市中首次奪冠的城市，墨爾本則屈居亞軍。
第3到5名分別為日本大阪、加拿大卡加立（Calgary），及澳洲雪梨。6至10名為加拿大的溫哥華、同屬加拿大的多倫多、日本東京、丹麥首都哥本哈根，以及澳洲的阿得雷德（Adelaide）。
第3名的大阪是排名最高的亞洲城市，與多倫多並列第7名的東京居次，而排名第3高的亞洲城市是第35名的香港。
台北較去年升2位至第58名，超越排第59名的首爾；首爾去年排名第58，今年退步1位。內地方面，排名最高的城市是蘇州，排名第74，北京第75，天津第77，上海第81，深圳並列82，大連90，廣州95，青島97。
馬來西亞吉隆坡第78名，泰國曼谷與約旦首都安曼（Amman）並列第98名，菲律賓馬尼拉第103名，越南河內第107名，胡志明市第116名，印尼雅加達第119名。
英國排名最高的城市是與香港並列第35名的曼徹斯特，倫敦排名第48。美國城市排名最高的是第23名的檀香山。
最不宜居的城市方面，是敘利亞首都大馬士革，其次是孟加拉首都達卡（Dhaka），以及奈及利亞的拉哥斯（Lagos）。

８. 嗱！既然我城係宜居城市，咁就唔好怪蝗民蜂擁而至喇！人望高處，水向低流，抄你功課係代表賞識你，識同你叻；蝗民咁俾面過嚟買樓鳩嗚，甚至出動大媽團載歌載舞，都係對我城的一種認同啫，港豬們應該感到與有榮焉先至啱。
９. 呢個「世界宜居城市排行榜」，考慮點係穩定性、健康醫療、文化與環境、教育以及基礎建設，咁即係對ＤＱ呀，取締巷蜀組織呀、公私營醫療（包括產房）呀、ＤＳＥ呀、ＴＳＡ呀、西九呀、膠鐵呀等等的認同，呢啲都係「國際標準」，黃Ｃ們就唔好嘈嘈閉喇。加上黑警大力打擊網上情緣騙案，犯罪率都應該會保持低企。
１０. 不過，點解「宜居城市」唔考慮居住面積嘅呢？唔通住劏房、納米樓都算係「宜居」？仲要惹埋啲洋腸嚟獵奇添！

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網上情緣騙案上半年升逾兩倍 更新：2018/08/13 07:02

網上情緣騙案今年上半年較去年同期上升超過兩倍，其中 22 宗是透過警方去年成立的反詐騙協調中心收到查詢後偵破，一共拘捕 23 人。警方指受害人很多時都不願相信自己被騙，需要花很多時間說服他們。
網上交友無分疆界，如果遇到有人自稱是皇室成員，你又信不信呢？一名女子去年透過社交媒體，認識一名自稱是「哈里王子」的人，發展網戀。這位「王子」說需要金錢，事主匯了數千元港幣給他。後來看新聞，見到英國哈里王子訂婚，質問對方，對方就指自己被迫婚，再匯更多錢給他，就可以解除婚約，事主到這刻醒覺自己被騙。
另一名女子年初在網上認識一名自稱駐土耳其的美國軍人，對方說想離開軍隊，但要先付退軍費，要求事主匯款 20 萬元。銀行職員留意到戶口曾經牽涉其他騙案，即時報警，但警方調查之前要先過一關。
網上情緣騙案今年上半年有 272 宗，較去年同期增加 2.5 倍，其中 22 宗都是事主或他的家人先打去警方反詐騙協調中心查詢，警方再透過情報分析破案，一共拘捕 23 人。連同求職、投資和電話騙案等等，中心運作一年，向金融機構提出過 1,200 次緊急止付要求，攔截了 5.3 億元失款。
警方指已經向政府申請，將反詐騙協調中心的編制增加至 34 人，以加強情報分析，亦會繼續與海外及內地執法機構保持緊密聯繫，提升偵查及攔截騙款的能力。