魔術師資產配置（2025年10月）

本月魔術師牛一，亦是將股票：商品：房託：債券及現金的資產配置資產配置比例循序漸進調較至 34:6:20:40（即每季房託減 0.6%、股票加 0.1%、商品加 0.2%、債券及現金都加 0.3%，見《魔術師資產配置（2025年4月）》）。由於上月結算比例是 33.8:4.6:25.0:37.6，要變成本月目標比例 33.2:4.4:24.8:37.6，便要減持股票、黃金、房託，增持現金及債券：

股票方面：除行禮如蝕酌量季供尾帝 ETF 外，也就若干升幅較大的強勢主題 ETF 作出獲利減持。屬於生活基金的SONY 分拆出新股 Sony Financial Group Inc（SFGI），魔術師便將其撥往特種兵組合作後勤儲備，以免影響資產配置組合。

商品方面：黃金大升，又唔捨得沽出黃金 ETF，唯有將持倉調往特種兵組合一面留作儲備，一面「虛擬套現」。

房託方面：都係將升幅較多的強勢科技房託獲利回吐。

現金及債劵方面：除了行禮如儀手動月供 ETF 之外，都加返隻學債債劵，3年半後到期，收住 6% 息先。

以每１００萬股票組合計，資金調配如下：

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魔術師資產配置組合本月持股為：

甲. 股票組合（33.2％）

１. 複式盈富組合

不變。

２. 生活基金

不變。

３. 沉船基金

• iShares Global Healthcare ETF (IXJ.AMEX)：減持，微調投資比重。
• JPMorgan Equity Premium Income ETF（JEPI.AMEX）：季供增持，微調投資比重。
• Vanguard Information Technology ETF (VGT.AMEX）：減持，微調投資比重。
• Vanguard 500 ETF (VOO.AMEX)：季供增持，微調投資比重。
• Vanguard Total International Stock ETF(VXUS.NASD)：減持，微調投資比重。

４. 強制性公積金

不變。

乙. 商品組合（4.4％）

１. 實物基金

不變。

２. 虛擬貨幣（非穩定幣）基金

不變。

３. 實物ＥＴＦ／ＥＴＮ

• iShares Gold Trust (IAU.AMEX)：增持，微調投資比重。持倉調往特種兵組合，以作儲備。

丙. ＲＥＩＴ組合（24.8％）

１. 個別股票

• Iron Mountain Inc. (IRM.NYSE）：減持，微調投資比重。

２. ＥＴＦ

不變。

丁. 債劵及現金組合（37.6％）

１. 債券基金／ＥＴＦ

• Invesco Senior Loan ETF（BKLN.AMEX）：增持，手動月供，微調投資比重。

２. 零息/定息證券／ＥＴＤ

• Navient Corporate Bond NAVI 6.0 03-15-29（ISIN: US78490FJJ93）：新加入。尾帝有青學債公司債券。Ba3 (Moody's 21 Apr 2025)/BB- (S&P 13 Jun 2025)。母企有股息分派。每月收息系列：每月派息，定息，債息免稅，每月3日Ｃallable＠100。

(圖片來源：Interactive Brokers Trader Workstation > Navient Corporate Bond NAVI 6.0 03-15-29, captured on 6 Oct 2025)

３. 強制性公積金

不變。

４. 虛擬貨幣（穩定幣）基金 

不變。

５. Mortgage Link

增持。

６. 現金活期、定期存款（港元、人民幣）

不變。

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加入新債劵後，每月收息系列更新如下：

１月：CE 6.415 Jul15'27、SM 6.625 Jan15'27、TECOAR 9.5 Jul18'31

２月：3328、OHI、3001、ATLCL、United States Treasury Bill 02/19/26、PEMEX 6.35 Feb12'48

３月：16、315、3187、DHCNL、PEMEX 6.75 Sep21'47

４月：3328、3110、778、808、2191、HKGB-RGB-4.75-2610(04273)、PEMEX 6.875 Oct16'25

５月：2800、405、1426、1503、OHI、3001、ATLCL、XRX 8.875 Nov30'29

６月：6823、8、3187、HKGB-RIB-3.50-2712(04286)、DHCNL、EPR 4.75 Dec15'26、GNW 6.5 Jun15'34、X 6.65 Jun 01'37

７月：3328、CE 6.415 Jul15'27、SM 6.625 Jan15'27、TECOAR 9.5 Jul18'31

８月：823、OHI、3001、ATLCL

９月：6823、8、778、808、1503、2191、3187、DHCNL、PEMEX 6.75 Sep21'47 

１０月：405、1426、3110、HKGB-RGB-4.75-2610(04273)、PEMEX 6.875 Oct16'25

１１月：2800、16、315、OHI、3001、ATLCL、XRX 8.875 Nov30'29

１２月：823、3187、HKGB-RIB-3.50-2712(04286)、DHCNL、EPR 4.75 Dec15'26、GNW 6.5 Jun15'34、X 6.65 Jun 01'37

每月派息：JEPI、AGNC、O、BKLN、GOF、NAVI 6.0 Mar15'29、NAVI 6.35 Sep15'31、Mortgage Link

每月收息表不變如下（每月收息系列以金框顯示）：

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資產配置理念不變如下：