既然ＲＥＩＴ組合要負起部份每月收息的責任，那麼資產配置比例就要重新調較：
- 債券及現金：第一梯隊是每月收息系列，最少要有足夠資產負責１／４／７／１０月和３／６／９／１２月派息；第二梯隊是備用現金，其餘資產可酌量調整。
- ＲＥＩＴ：第一梯隊是每月收息系列，最少要有足夠資產負責２／５／８／１１月派息，其餘資產可酌量調整。其中，第二梯隊是蝗國及笨土ＲＥＩＴ，第三梯隊是美帝ＲＥＩＴ。經計算後，目標比例約為越秀房託：置富：領展：匯賢：ＲＥＭ：ＶＮＱ為３０：４０：１６：８：３：３。
- 商品：實金與ＥＴＦ之比約為７０：３０。兩者皆可酌量調整。
- 股票：第一梯隊為狗股基金（或將來之複式盈富基金），生活基金等項目，其餘以沉船基金酌量調整。
計完各組合內成員的分佈之後，就得出股票：商品：ＲＥＩＴ：債券及現金最新目標配置比例為４５：３：２２：３０。以１００萬的股票組合來考慮，基本上本月就是做「元氣彈」，將股、金、現金通通匯入ＲＥＩＴ項，以求取得比例平衡：
＊＊＊
魔術師資產配置現為
甲. 股票組合（４５%）
１. 狗股基金
組合變動
不變。狗股基金暫定於２０１６年３月３１日結束。
２. 生活基金
組合變動
不變。
預定計劃
- 匯豐控股（00005.HK）：因所佔生活比重下降，於３月底結算後比重降為「中」。
- 恆生銀行（00011.HK）：因所佔生活比重接近０，於３月底結算後全數沽出。
- Citigroup Inc (C.NYSE)：因所佔生活比重下降，於３月底結算後增持，比重增至「中」。
- MasterCard Inc (MA.NYSE)： 因所佔生活比重接近０，於３月底結算後全數沽出。
新加入:
- 宏利金融（00945.HK）：強積金受託人。佔生活比重為低，於３月底結算後增持。
- 創興銀行（01111.HK）：第三往來銀行，供樓靠哂佢。佔生活比重為低，於３月底結算後增持。
組合變動
減持：
- 盈富基金（02800.HK）：內部調配資金，微調比重。
乙. 商品組合（３％）
１. 實物基金
組合變動
減持：
- 澳洲柏斯鑄幣廠１盎司金塊：內部調配資金，微調比重。
組合變動
不變。
丙. ＲＥＩＴ組合（７％）
１. 個別股票
組合變動
新加入：
- 越秀房產信託基金（00405.HK）：５／１０月底（權充１１月）派息，每期股息雖然金額穩定，但仍會受市況影響，需定期調較投資金額，以獲取足夠股息。無需支付生活所需的股息將會以複式再投資。具蝗國地產霸，以邪制邪概念。
- 置富產業信託（00778.HK）：２／８月派息，每期股息金額雖然穩定，但仍會受市況影響，需定期調較投資金額，以獲取足夠股息。無需支付生活所需的股息將會以複式再投資。具剝削中剷（及堂家姐），以邪制豬概念。
組合變動
減持：
- Vanguard REIT ETF (VNQ.AMEX)：內部調配資金，微調比重。
１. 債券基金／ＥＴＦ
組合變動
不變。
２. 收息證券／ＥＴＤ
組合變動
不變。
觀察名單
剔除：
- Aviva plc Subordinated Capital Securities due 2041 (AVV.NYSE) ：被房託基金取代。
- Citigroup Capital VIII 7.875% Fixed rate Floating Rate trust Preferred Securities (TruPS) (C-N.NYSE)：被房託基金取代。
減持，進行各項資金調配。
全年總收息表如下：
（註１：因篇幅關係，魔術師未能詳述所有相關風險，以上例子僅作舉例、分享用途，亦不代表實際身家，不能視為投資建議。）
（註２：資產配置的每月檢視定在每月（三月除外）第一個非交易日進行，方便在隨後最早可行的交易日重組各組別之間的比重；而各組別之內各投資項目則可隨時調配，只要不影響整體比重即可。另外因為狗股基金、生活基金結算會在每年三月結算關係，四月份資產配置將提早於四月第一個工作天一併進行。）
＊＊＊
伸延閱讀：
魔術師資產配置（２０１６年３月）：收息的藝術
http://magician__yang.mysinablog.com/index.php?op=ViewArticle&articleId=13064946
魔術師資產配置（２０１６年３月）：供足一世
http://magician__yang.mysinablog.com/index.php?op=ViewArticle&articleId=13066653
沒有留言:
張貼留言