2024年12月1日 星期日

魔術師資產配置(2024年11月結)

尾股本月勢頭保持在高位徘徊,下下上試新高,唔知係咪「就爆」的先兆;以尾股為主,巷股為輔的沉船基金受惠於尾股造好,較上月升2.55%,每單位收報$190.15(我城貨幣,下同),依然佔領本月第一。侵侵當選後加密貨幣爆升,黃金回軟,商品基金較上月下跌1.30%,本月每單位收報$182.52,繼續守第二位。第三位同樣不變,係由巷尾高息股、公用股、科技股組成的生活基金,巷股回落抵消尾股升幅,整體表現靠穩,較上月升1.35%,每單位收報$164.89。

第四位是合格線、包含高中低回報(及風險)的債券、債劵 ETF/CEF 和現金組合受惠於減息刺激,本月每單位收報$139.89,較上月微升0.32%。

傷巷股市升回一輪之後無以為繼回落,複式盈富組合每單位價格收報$126.60,較上月下跌3.62%,保持第五位。第六位係以環球債劵股及中巷貨弊基金為主,巷尾股票指數基金為輔的大雜燴強強積金組合,債劵基金升幅抵消股票基金下跌,每單位收報$109.23,較上月微跌0.44%。房託組合又再回跌穿$100,返回潛水行列,本月下跌1.77%,每單位收報$98.49。

雖然我城跟隨尾帝減息,但魔術師屋企平均估值竟然下跌,身家經調整後員較上月微跌0.60% 至每單位$15,881;魔術師淨流動資產較上月微跌0.04%(較2016年3月31日基數升91.44%):

魔術師屋企估價下跌,令按揭比率(按揭貸款/樓價)本月上升至57.84%,幸好按揭又減息,現金流壓力減少。屋企估價微跌,令魔術師物業(淨值)上升至佔身家(淨資產)22.88%,影響輕微,魔術師在廣大我城小業主中依然屬於異類(不過如果尾股爆煲就大鑊鳥(中巷股市「爆」咗好耐)):

最後,本月魔術師身家跟我城指數的 beta 值維持 0.30 不變,跟痕指關連性則上升 0.11% 至 56.59%,即係話巷股及(主要)樓價跌幅影響力又開始超越尾股尾債巷債商品的升幅了;standard deviation of rate of return (month-on-month) 則微跌0.01% 至 3.11%:

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