魔術師資產配置（2024年12月）

上月巷股跌尾股升，黃金跌加密貨幣升，結算竟然係股票：商品：房託：債劵及現金比例為 33.0:4.0:25.6:37.4，股票同黃金基本上唔使做嘢。要回復目標比例 33:4:26:37，只需簡單地以現金買入積弱多時的房託：

- 股票方面：由於尾股可能「就爆」，只係在不影響投資比例下酌量季供尾帝除外 ETF同埋巷股高息 ETF。

- 商品方面：在不影響投資比例下酌量增持實物黃金 ETF。

- 房託方面：按投資比例，在巷尾房託持股中挑個 RSI 14 比較弱勢的個股加倉。

- 債劵及現金方面：主要就係行禮如儀地月供尾帝高息借貸 ETF，上月尾帝國債到期，回籠資金一方面安排找卡數，一方面繼續 rollover。我城出基建債券，保底息不高，只得3.5%，酌量申請。

以每１００萬股票組合計，資金調配如下：

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魔術師資產配置組合本月持股為：

甲. 股票組合（33.0％）

１. 複式盈富組合

不變。

２. 生活基金

不變。

３. 沉船基金

• Global X 恒生高股息率 ETF（03110.HK）：季供增持，微調投資比重。
• Vanguard Total International Stock ETF(VXUS.NASD)：季供增持，微調投資比重。

４. 強制性公積金

不變。

乙. 商品組合（4.0％）

１. 實物基金

不變。

２. 虛擬貨幣（非穩定幣）基金

不變。

３. 實物ＥＴＦ／ＥＴＮ

• Global X 恒生高股息率 ETF（03110.HK）：季供增持，微調投資比重。

丙. ＲＥＩＴ組合（26.0％）

１. 個別股票

• 泓富產業信託（00808.HK）：增持，微調投資比重。
• 領展房產基金（00823.HK）：增持，微調投資比重。

２. ＥＴＦ

不變。

丁. 債劵及現金組合（37.0％）

１. 債券基金／ＥＴＦ

• Invesco Senior Loan ETF（BKLN.AMEX）：增持，手動月供，微調投資比重。

２. 零息/定息證券／ＥＴＤ

• 香港特別行政區政府於2027年到期的基礎建設零售債券 (03GB2712R/04286.HK)：新加入。我城基建債劵，真金白銀撐傷巷由治入興。息率與通脹掛勾，保底 3.50%。每半年派息一次，2027年12月17日到期。Aa1（Moody's），投資級別。
• United States Treasury Bill 31/12/24（ISIN: US912797MR57）：新加入。尾帝國債，Aaa (Moody's 10 Nov 2023)/AA+ (S&P 10 Jun 2013)，零息，2024年12月31日到期。資金來自2024年7月到期的 CE 債券，部分用來還信用卡分期，部分繼續滾存賺息差，當係無風險短期定存。

３. 強制性公積金

不變。

４. 虛擬貨幣（穩定幣）基金 

不變。

５. Mortgage Link

減持。

６. 現金活期、定期存款（港元、人民幣）

不變。

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每月收息系列不變如下：

１月：RC、CE 6.165 Jul15'27、SM 6.625 Jan15'27、TECOAR 9.5 Jul18'31

２月：OHI、3001、ATLCL、PEMEX 6.35 Feb12'48、U.S. T-Bills Feb20'25

３月：16、315、3187、DHCNL、PEMEX 6.75 Sep21'47

４月：3110、778、808、2191、RC、HKGB-RGB-4.75-2610(04273)、PEMEX 6.875 Oct16'25

５月：2800、405、1426、1503、OHI、3001、ATLCL

６月：6823、8、3187、DHCNL、AMC 5.75 Jun 15'25、EPR 4.75 Dec15'26、X 6.65 Jun 01'37

７月：RC、CE 6.165 Jul15'27、SM 6.625 Jan15'27、TECOAR 9.5 Jul18'31

８月：823、3328、OHI、3001、ATLCL

９月：6823、8、778、808、1503、2191、3187、DHCNL、PEMEX 6.75 Sep21'47 

１０月：405、1426、3110、RC、HKGB-RGB-4.75-2610(04273)、PEMEX 6.875 Oct16'25

１１月：2800、16、315、OHI、3001、ATLCL

１２月：823、3187、DHCNL、AMC 5.75 Jun 15'25、EPR 4.75 Dec15'26、X 6.65 Jun 01'37、U.S. T-Bills Dec31'24

每月派息：JEPI、AGNC、O、BKLN、GOF、NAVI 6.35 Sep15'31、Mortgage Link

每月收息表更新如下（每月收息系列以金框顯示）：

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資產配置理念不變如下：