2025年3月1日 星期六

魔術師資產配置(2025年2月結)

踏入蛇年,本月中巷股市趁 DeepSeek 震動世界,迎來大爆發;而尾帝自己就 cut cost cut 到腳軟。以尾股為主,巷股為輔的沉船基金較上月只能站穩,微跌0.46%,每單位收報$197.06(我城貨幣,下同),繼續保持第一位。加密貨幣回調,抵銷黃金升勢,商品基金表現受限,較上月微跌0.65%,本月每單位收報$191.07,繼續守第二位。第三位同樣不變,係由巷尾高息股、公用股、科技股組成的生活基金,整體表現平穩,較上月微跌 0.34%,每單位收報$173.87。

第四位是合格線、包含高中低回報(及風險)的債券、債劵 ETF/CEF 和現金組合,本月每單位收報$154.34,較上月升 1.62%。

複式盈富組合大翻身,每單位價格收報$143.95,較上月大升 9.99%,保持第五位。第六位都係以環球債劵股及中巷貨弊基金為主,巷尾股票指數基金為輔的大雜燴強強積金組合,受惠於巷股大升,每單位收報$113.38,較上月升 3.74%。房託組合亦反彈,本月升 2.77%,每單位收報$98.51。

魔術師屋企估價本月企穩,無升跌。魔術師身家經調整後(主要是卡數之類 foreseeable expenses)較上月上升 2.40% 至每單位$15,984(較2021年8月31日最高位$19,377 下跌17.51%);然而魔術師淨流動資產較上月再升 2.55%(較2016年3月31日基數升93.82%),創新高:證明魔術師「身家縮水」都係因為樓價下跌,跌突咗投資增長及按揭還款也,:

雖然話魔術師「身家縮水」都係因為樓價下跌,但慶幸未成為負資產。魔術師本月按揭比率(按揭貸款/樓價)本月跌回 58.45%;魔術師物業(淨值)下跌至佔身家(淨資產) 22.03%,魔術師在廣大我城小業主中依然屬於異類,預期身家起跌受樓價的「紙上富貴」影響較輕,亦解釋到魔術師自己較少受樓價波動的「財富效應」而影響到消費意慾:

最後,本月魔術師身家跟我城指數的 beta 值維持 0.30 不變,跟痕指關連性則大跌 0.21% 至 56.30%,證明食唔到今次的巷股升浪;standard deviation of rate of return (month-on-month) 輕微下挫 0.01% 至 3.09%:

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