魔術師資產配置（2026年9月）

8月結算，巷尾亞太區服債都唔好精神，益咗部份資金流金黃金及虛幣。上月結算，股票：商品：房託：債券及現金為 34.1:5.4:22.3:38.3，要變成目標比例 33.5:5.0:23.0:38.5，即係沽股票及虛弊 ETF，買返些少房託，餘下資金投入債券及現金：

股票方面：沉船基金減持少許手動季供買嚟賣（即係短線炒賣）的 ETF，4天 RSI 為 72，接近沽出線 75，都係沽出部份獲利先，反正股息率唔高，而且賺咗價 夠贏股息有突，遲啲回落又再買過。另外生活基金的內銀升幅都大，14天RSI 市值超出原定比例較多，要沽貨獲利。另外就係行禮如儀季供我城高股息 ETF 同埋尾帝上市非全球（尾股除外）ETF。

商品方面：見比特弊反彈勢頭不俗，開始有少少超買。雖然比特弊 ETF 14天 RSI 超過 75，但都先行將早前累積的部份倉位套現再說。。

房託方面：除加倉14天 RSI 較弱勢笨土房託股外，亦酌量買入剝削笨土及新笨土帶磚生宿舍租金的蝗資房託，物傷其類。另外亦在較低位翻炒尾帝數碼化，再入啲雖然息率較低但就加不減每月派息尾帝藍籌商住房託。餘額加倉尾帝 REIT ETF。

債券及現金方面：每兩個月到期取出現金清繳，餘額又再續多兩個月。頁岩油企業債劵被提早贖回，回籠資金順勢又買入明年2月到期的尾帝國債當係笨土儲稅劵，用來交稅俾波叔。最後行禮如儀月供尾帝地方債 ETF，貪其每月派息，而且股息免稅。

以每１００萬股票組合計，資金調配如下：

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魔術師資產配置組合本月持股為：

甲. 股票組合（33.5％）

 魔術師資產配置（2026年9月）

不變。

２. 生活基金

• 交通銀行（03328.HK）：減持，微調投資比重。

３. 沉船基金

• 恒生高息股 30 指數 ETF（03466.HK）季供增持，微調投資比重。
• Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF(SCHG.AMEX)：減持，微調投資比重。
• Vanguard Total International Stock ETF(VXUS.NASD)：季供增持，微調投資比重。

４. 強制性公積金

不變。

乙. 商品組合（5.0％）

１. 實物基金

不變。

２. 虛擬貨幣（非穩定幣）基金

• 博時比特幣（3008.HK）：減持，微調投資比重。

３. 實物ＥＴＦ／ＥＴＮ

不變。

丙. ＲＥＩＴ組合（23.0％）

１. 個別股票

• 泓富產業信託（00808.HK）：增持，微調投資比重。
• 招商局商業房託（01503.HK）：增持，微調投資比重。
• Iron Mountain Inc. (IRM.NYSE）：增持，微調投資比重。
• Realty Income Corporation（O.NYSE）：增持，微調投資比重。

２. ＥＴＦ

• Vanguard REIT ETF (VNQ.AMEX)：增持，微調投資比重。

丁. 債劵及現金組合（38.5％）

１. 債券基金／ＥＴＦ

• Vaneck CEF Municipal Income ETF (XMPT.AMEX)：增持，手動月供，微調投資比重。IB 免收股息稅。

２. 零息/定息證券／ＥＴＤ

• 機場管理局於 2026 年到期的 4.25 厘港元債券（04701.HK, ISIN：HK0000979754)：到期被贖回，刪除。
• United States Treasury Bill 08/27/26(ISIN: US912797TY36)：資金來自信用卡現金分期，投資尾帝國債套息回籠，刪除。
• SM Energy Company Corporate Bond（SM 6 5-8 01-15-27 ISIN: US78454LAP58）：美帝笨土頁岩油公司債券，被提早贖回，刪除。
• United States Treasury Note 1.625% 10/31/26（ISIN: US912828YQ73）：新加入。尾帝定息國債，1.625%，2026年10月31日的到期。信用卡分期還款套息選項，投資尾帝國債套息。
• United States Treasury Bill 02/11/27（ISIN: US912797WB95）：新加入。零息，2027年2月11日到期。資金來自 SM Energy 被提早贖回，轉而成為另類儲稅劵，用來交稅俾波叔。

３. 強制性公積金

不變。

４. 虛擬貨幣（穩定幣）基金 

不變。

５. Mortgage Link

增持。

６. 現金活期、定期存款（港元、人民幣）

增持，繼續人民幣定期。

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債券被具回又加倉尾帝國債後，每月收息系列更新如下：

１月：3328、CE 6.665 Jul15'27、SM 6.625 Jan15'27、TECOAR 9.5 Jul18'31

２月：OHI、3001、ATLCL、PEMEX 6.35 Feb12'48、United States Treasury Bill 11 Feb'27

３月：16、315、3187、DHCNL、PEMEX 6.75 Sep21'47

４月：778、808、2191、HKGB-RGB-4.75-2610(04273)

５月：2800、1503、OHI、3001、ATLCL、XRX 8.875 Nov30'29

６月：6823、8、3187、HKGB-RIB-3.50-2712(04286)、DHCNL、EPR 4.75 Dec15'26、GNW 6.5 Jun15'34、X 6.65 Jun 01'37

７月：CE 6.665 Jul15'27、TECOAR 9.5 Jul18'31

８月：3328、823、OHI、3001、ATLCL

９月：6823、8、778、808、1503、2191、3187、DHCNL、PEMEX 6.75 Sep21'47 

１０月：HKGB-RGB-4.75-2610(04273)、United States Treasury Note 1.625% 31 Oct '26

１１月：2800、16、315、OHI、3001、ATLCL、XRX 8.875 Nov30'29

１２月：823、3187、HKGB-RIB-3.50-2712(04286)、DHCNL、EPR 4.75 Dec15'26、GNW 6.5 Jun15'34、X 6.65 Jun 01'37

每月派息：3466、JEPI、AGNC、O、BKLN、GOF、NAVI 6.0 Mar15'29、NAVI 6.35 Sep15'31、XMPT、Mortgage Link

每月收息表更新如下（每月收息系列以金框顯示）：

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資產配置理念不變如下：

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