魔術師資產配置（２０１７年４月）

新一個財政年度開始，又是重新檢視投資組合的時候，其中股票：商品：房託：現金及債券（下同）的目標比例保持為３５：３：２７：３５不變。總的來說，只需將目前比例由３５.１：３.０：２６.９：３５.０變回目標比例即可，就是說沽出少許股票，買入房託就是，其餘的都只是投資組合內的資金調配和重組而已：

• 生活基金：由於個別投資項的股價各自亙有升跌，需要對「過重」或「過輕」的投資項目進行減持或增持。比方說，如果比重為「中」的投資項目，一旦市值升到過哂界，去到比重為「高」的區域，便需要減持，反之亦然。
• 沉船基金：由於發現宏利MPF康健護理基金近年表現「有波幅無升幅」，比較適宜強積金的每月平均買入，但奈何魔術師現公司用的是大貓強積金，以半自由行方式手動投放，只能做到「年供」，故此只能忍痛割愛，將宏利強積金項目取消，全數強積金投資將轉為滙豐強積金智選計劃，同時亦會沽清宏利金融（00945.HK）。

（圖片來源：宏利金融 l 投資選項價格 l 基金價格 retrieved on 2 Apr 2017）

• 房託組合：每月收息組合中的越秀房產信託基金（00405.HK）早已達標，尚餘置富產業信託（00778.HK），但 778 的14天 RSI 尚未達至買入界線，暫時便以14天 RSI lesser evil high 的泓富產業信託（00808.HK）取代。
• 債劵及現金組合：酌量增持 HSBC HOLDINGS PLC. 8.125% Perpetual Subordinated Capital Securities (HSEA.NYSE) 及 HSBC HOLDINGS PLC. 8.125% Perpetual Subordinated Capital Securities (HSEA.NYSE)，令每月收息達標。

假設市值100萬的股票組合，所需調配如下：

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魔術師資產配置現為：
甲. 股票組合
１. 複式盈富基金
不變。
２. 生活基金

• 匯豐控股（00005.HK）：比重保持為中，減持，調往沉船基金。
• 數碼通（00315.HK）：比重保持為中，增持。
• Apple Inc. （AAPL.NASD）：比重保持為低，減持。
• Citigroup Inc (C.NYSE)：比重保持為低，減持。
• Coca-Cola Co (The) (KO.NYSE)：比重保持為低，增持。
• Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR.NASD)：比重保持為低，增持。
• Sony Corp (SNE.NYSE) ：比重保持為低，減持。
• Visa Inc. (V.NYSE) ：比重保持為低，增持。
• Yahoo! Inc. (YHOO.NASD) ：比重保持為低，減持。

３. 沉船基金

• 匯豐控股（00005.HK）：增持，由生活基金調入。
• 宏利金融（00945.HK）：取消強積金，全數沽清。

４. 強制性公積金

• 宏利MPF恒指基金：取消宏利強積金，全數沽清。
• 宏利MPF康健護理基金：取消宏利強積金，自觀察名單中刪除。
• 滙豐強積金智選計劃 — 恒指基金：增持，由宏利MPF恒指基金調入。

乙. 商品組合
１. 實物基金
不變。
２. ＥＴＦ／ＥＴＮ
不變。

丙. ＲＥＩＴ組合（２７％）
１. 個別股票

• 泓富產業信託（00808.HK）：增持，微調投資比重。

２. ＥＴＦ
不變。
丁. 債劵及現金組合（３５％）
１. 債券基金／ＥＴＦ
不變。
２. 收息證券／ＥＴＤ

• HSBC HOLDINGS PLC. 8.125% Perpetual Subordinated Capital Securities (HSEA.NYSE)：增持，令每月收息達標。
• HSBC HOLDINGS PLC. 8.00% Series 2 Perpetual Subordinated Capital Securities (HSEB.NYSE)：增持，令每月收息達標。

３. 強制性公積金

• 滙豐強積金智選計劃 — 環球債券基金：增持，由宏利MPF恒指基金調入。
• 宏利MPF香港債券基金：取消宏利強積金，自觀察名單中刪除。

４. Mortgage Link
減持。
５. 現金活期、定期存款（港元、人民幣）
不變。

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沽清 945 後，每月派息表更新如下：

投資組合理念不變如下：