魔術師資產配置（2026年8月）

唔好理黃金、虛弊、晶片股、記憶體股最近唔係好得，魔術師個投資組合反而受惠於分散投資，唔係買一注獨赢而有所增長。上月結算，股票：商品：房託：債券及現金為 34.5:4.0:23.5:37.3，要變成目標比例 33.5:5.0:23.0:38.5，即係沽股票及房託「獲利套現」買返些少黃金及虛弊，餘下資金投入債券及現金：

股票方面：沉船基金「虛擬沽清」了舊有的高息 ETF（實質全數調往特種兵組合，不在資產配置範圍內，以備將來有任何特殊需要之用），騰出空間換馬至新高息 ETF，貪期每月派息夠爽。另外就係行禮如儀季供尾帝科技 ETF 同埋增長股（主要都係科技股）。

商品方面：有侵侵就有仗打（相信侵侵完咗個任期之後，會變成「有尾帝就有仗打」），定期趁低入返啲黃金及虛弊要抱持信念有買貴無買錯。魔術師都係傳統派一啲，黃金點都有價值過新興事物虛弊，增持比例上亦以黃金為重。實物黃金因為流動性低，資金有多啲餘裕才買入儲蓄。

房託方面：將賺息蝕價的笨土房託清零；另外升幅已大的低息尾帝科技 REIT 都稍作減持。

債券及現金方面：翻兜返尾帝地方價 ETF，

以每１００萬股票組合計，資金調配如下：

＊＊＊

魔術師資產配置組合本月持股為：

甲. 股票組合（33.5％）

１. 複式盈富組合

不變。

２. 生活基金

不變。

３. 沉船基金

• Global X 恒生高股息率 ETF（03110.HK）：刪除，全數調往特種兵組合，騰出空間換馬至恒生高息股 30 指數 ETF（03466.HK）。自2020年12月9日首次買入後，經多次買入賣出及派息，以 Modified Dietz Method 計算，全期持有5年8個月，回報為81.89％，或複式年回報 12.94％。
• Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF(SCHG.AMEX)：季供增持，微調投資比重。
• Vanguard Information Technology ETF (VGT.AMEX）：季供增持，微調投資比重。

４. 強制性公積金

不變。

乙. 商品組合（5.0％）

１. 實物基金

不變。

２. 虛擬貨幣（非穩定幣）基金

• 博時比特幣（3008.HK）：增持，微調投資比重。

３. 實物ＥＴＦ／ＥＴＮ

• iShares Gold Trust Mirco (IAUM.AMEX)：增持，微調投資比重。

丙. ＲＥＩＴ組合（23.0％）

１. 個別股票

• 春泉產業信託（01426.HK）：長期賺息蝕價，全數沽清，刪除。自2020年7月6日首次買入後，經多次買入賣出及派息，以 Modified Dietz Method 計算，全期持有6年1個月，回報為-14.21％，或複式年回報 -3.47％。
• Iron Mountain Inc. (IRM.NYSE）：減持，微調投資比重。

２. ＥＴＦ

不變。

丁. 債劵及現金組合（38.5％）

１. 債券基金／ＥＴＦ

VanEck CEF Muni Income ETF（XMPT.AMEX）：新加入。其實係翻兜。趁傳加息慢慢趁下跌累積每月派息 CEF，主要投資尾帝地方政府債券（Municipal bonds），息率較國債高。Expense rate 1.97%。按以往經驗，IB 會全部退回股息稅。預期實質股息稅為0％。每月收息系列：每月派息。

（圖片來源：VanEck CEF Muni Income ETF 官方網站, captured on 2 Aug 2026)

（圖片來源：Barchart > XMPT 5 年日線圖, captured on 2 Aug 2026)

２. 零息/定息證券／ＥＴＤ

不變。

３. 強制性公積金

不變。

４. 虛擬貨幣（穩定幣）基金 

不變。

５. Mortgage Link

增持。

６. 現金活期、定期存款（港元、人民幣）

增持，繼續人民幣定期。

＊＊＊

重組沉船墓金、房託組合、和債劵及現金組合後，每月收息系列更新如下：

１月：3328、CE 6.665 Jul15'27、SM 6.625 Jan15'27、TECOAR 9.5 Jul18'31

２月：OHI、3001、ATLCL、PEMEX 6.35 Feb12'48

３月：16、315、3187、DHCNL、PEMEX 6.75 Sep21'47

４月：778、808、2191、HKGB-RGB-4.75-2610(04273)

５月：2800、1503、OHI、3001、ATLCL、XRX 8.875 Nov30'29

６月：6823、8、3187、HKGB-RIB-3.50-2712(04286)、DHCNL、EPR 4.75 Dec15'26、GNW 6.5 Jun15'34、X 6.65 Jun 01'37

７月：CE 6.665 Jul15'27、SM 6.625 Jan15'27、TECOAR 9.5 Jul18'31

８月：3328、823、OHI、3001、ATLCL、United States Treasury Bill 25 Jun'26

９月：6823、8、778、808、1503、2191、3187、DHCNL、PEMEX 6.75 Sep21'47 

１０月：HKGB-RGB-4.75-2610(04273)

１１月：2800、16、315、OHI、3001、ATLCL、XRX 8.875 Nov30'29

１２月：823、3187、HKGB-RIB-3.50-2712(04286)、DHCNL、EPR 4.75 Dec15'26、GNW 6.5 Jun15'34、X 6.65 Jun 01'37

每月派息：3466、JEPI、AGNC、O、BKLN、GOF、NAVI 6.0 Mar15'29、NAVI 6.35 Sep15'31、XMPT、Mortgage Link

每月收息表更新如下（每月收息系列以金框顯示）：

＊＊＊

資產配置理念不變如下：