魔術師資產配置（２０２１年６月）

特衰正苦又發 iBond，變相派錢。但綜合以往經驗，IPO 派來派去都只係得幾手（作為散戶也不會咁傻以市場價追入），面值幾萬蚊最少收兩厘息，就算派息隨通脹增加，講來講去都係幾百蚊，又可以「抗」到幾多通脹呢？隨時玩吓信用卡、虛銀迎新的回贈仲多啲：好似螞蟻虛銀首兩萬存款都有２％活期利息，魔術師反正都認證咗支付佬，唔需要提供更多身分證明文件，倒不如開埋戶仲好。講返 iBond，對於呢啲無可無不可、白賺白不賺的雞肋，魔術師係就係會照例抽返幾手，不過今次就唔會長揸了，就將上次的 iBond 沽出用返同一筆本金去抽新 iBond 吧。

人同此心，心同此理，看來都有唔少傷民係咁諗，自從有新 iBond 的發行消息後，舊 iBond 的走勢近日來真係弱過藥煲：

（圖片來源：AA Stocks > 04239, captured on 5 Jun 2021）

上月結算，美帝房託組合升勢凌厲，魔術師投資組合的股票：商品：房託：現金及債券比例為３３.７：４.０：２８.９：３３.４，今次竟然係要沽出房託換馬至股票組合及現金組合（順手趁機極少量換馬至虛幣穩定幣玩吓收息），去維持３４：４：２８：３４的目標比例。魔術師所持有的好幾隻 REITS 的14天RSI 都接近甚至超過７０，逼近魔術師訂下７５的 threshold；其中 America First Multifamily Investors, L.P.（ATAX）由於是 Publicly Traded Partnership（PTP），報稅方面比較繁複，成為減倉首選。另外，Telsa（TSLA）熱潮開始減退，魔術師便實行人棄我取；另外魔術師也做一些虛擬貨弊穩定弊的高息存款。以上兩者都係實驗性質，唔傷本少量買入感受吓個氣氛。

以１００萬股票倉而言，資金配置如下：

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魔術師資產配置組合本月持股為：

甲. 股票組合（３４％）

１. 複式盈富組合

不變。

２. 生活基金

不變。

３. 沉船基金

• Telsa（TSLA.NASD）：新加入。人棄我取，支持電動車以至 SpaceX 狂人夢。少量買入，感受吓個氣氛。

４. 強制性公積金

• 滙豐強積金智選計劃 — 恒指基金：增持，微調投資比重，資金來自滙豐強積金智選計劃 — 環球債券基金。

乙. 商品組合（４％）

１. 實物基金

不變。

２. 虛擬貨幣（非穩定幣）基金

不變。

３. ＥＴＦ／ＥＴＮ

不變。

丙. ＲＥＩＴ組合（２８％）

１. 個別股票

• 順豐房託（02191.HK）：新加入。IPO 後趁潛水價買入，補足５月、１１月股息現金流。

（圖片來源：順豐房託上市文件（全球發售），captured on 7 Jun 2021）

• America First Multifamily Investors, L.P. (ATAX.NASD)：減持，微調投資比重。

２. ＥＴＦ

不變。

丁. 債劵及現金組合（３４％）

１. 債券基金／ＥＴＦ

• PREMIA 中國房地產美元債 ETF（03001.HK）:新加入。笨土上市的內房帝幣債 ETF，只投資於1-5年內到期、具標普/穆迪/惠譽評級的帝幣債券。每月收息系列：１月、４月、７月、１０月派息。

（圖片來源：PREMIA 中國房地產美元債 ETF 官方網頁，captured on 4 Jun 2021）

（圖片來源：Premia 中國房地產美元債 ETF 產品資料概要，captured on 4 Jun 2021）

• VanEck Vectors ChinaAMC China (CBON.AMEX)：自觀察名單內刪除，將以其他同類產品代替。

２. 收息證券／ＥＴＤ

• 政府債券二三一一 (4239.HK)：刪除，全部沽清。套現 present value 再去抽新 iBond。
• 政府債券二四零六 (4246.HK)：新加入，必賺IPO。特衰正苦「通脹掛鈎債券 2021」（iBond 2021），最少派息２％。２０２４年１６日到期。每年６月、１２月派息。

（圖片來源：於2024年到期的通脹掛鈎債券 (發行編號 03GB2406R; 股份代號 4246)日期為2021年5月12日的發行通函，captured on 4 Jun 2021）

３. 強制性公積金

• 滙豐強積金智選計劃 — 環球債券基金：減持，微調投資比重，資金轉往滙豐強積金智選計劃 — 恒指基金。

４. 虛擬貨幣（穩定幣）基金 

• DAI：新加入。帝幣掛勾穩定幣，收息用。少量買入，感受吓個氣氛。

５. Mortgage Link

減持。

６. 現金活期、定期存款（港元、人民幣）

增持，存入螞蟻虛銀。

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加入新成員後，每月收息組合更新如下：

１月：ATAX、STOR、3001、BBDBCN 6.125 Jan15'23、OXY 6.95 Jul01'24、SM 6.625 Jan15'27

２月：SBLKZ、PEMEX 6.35 Feb12'48

３月：16、778、DHCNL、GNW 7.625 Sep 24'21、PEMEX 6.75 Sep 21'47

４月：808、1426、ATAX、STOR、3001、DELL 6.5 Apr15'38、GEO 6 Apr15'26

５月：2800、6823、405、1503、2191、87001、SBLKZ、WEWORK 7.875 May01'25

６月：DHCNL、AMC 5.75 Jun 15'25、X 6.65 Jun 01'37

７月：823、ATAX、STOR、3001、BBDBCN 6.125 Jan15'23、OXY 6.95 Jul01'24、SM 6.625 Jan15'27

８月：SBLKZ、PEMEX 6.35 Feb12'48

９月：6823、778、808、1426、1503、87001、DHCNL、GNW 7.625 Sep 24'21、PEMEX 6.75 Sep 21'47

１０月：3110、405、ATAX、STOR、3001、DELL 6.5 Apr15'38、GEO 6 Apr15'26

１１月：2800、16、2191、SBLKZ、WEWORK 7.875 May01'25

１２月：823、DHCNL、AMC 5.75 Jun 15'25、X 6.65 Jun 01'37

每月派息：AGNC、GOF、Mortgage Link

每月收息表更新如下（月收息系列以金框顯示）：

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投資理念不變如下：

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