2024年1月1日 星期一

魔術師資產配置(2023年12月結)

尾帝忽然轉鴿,環球股市盡皆雀躍,魔術師投資組合全線上升 - 中巷股市除外。本月排第一位的依然都係沉船基金,本月每單位收報$165.76(我城貨幣,下同),較上月上升 4.01%。黃金和鈀金升勢放緩,依然守住第二位,每單位收報$143.97,較上月上升 2.70%。第三位是受惠於資金追逐防守性收息股的生活基金,本月每單位收報$140.87,較上月大升 5.88%。

第四位是合格線債券和現金組合,本月每單位收報$122.03,較上月上升 1.86%。

巷股繼續不舉,複式盈富基金本月唔跌已好叻,每單位收報 $104.34,守第五位,與上月持平不變。有由巷股指數基金、北美指數基金、及環球債券基金組成的強積金組合,則較上月上升 3.43%,每單位收報107.61。第七位則是積弱已久的房託組合,受惠於炒減息,本月大升 6.81%,每單位收報$96.92。

本月魔術師屋企估價依然向下,但跌勢已經無上個月咁急。魔術師本月資產淨值(身家)埋單上升 2.31% 至每單位$15,209;升幅主要由投資組合帶動,淨流動資產較上月再升 3.81%(較2016年3月31日基數升 71.58%)。以流動資產來說,已超過了 2022年 12 月時的情況:

樓價下跌,亦都令魔術師的資產負債表縮細咗,條 bar 唔係咁好睇。好彩尾帝加息已近尾聲,樓價似乎跌到盡,魔術師屋企都唔會變負資產嘅...其實真係好難變負資產,樓價跌咗咁耐,按揭比率(按揭貸款/樓價)由上月 52.50% 至 52.97%;物業(淨值)只佔身家(淨資產)29.70%,在廣大我城小業主中應該屬於異類:

最後,本月魔術師身家跟我城指數的 beta 值維持 0.31 不變,跟痕指關連性則「大跌」 1% 至 55.46%;standard deviation of rate of return (month-on-month) 則持平為 3.15%:

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