2025年2月1日 星期六

魔術師資產配置(2025年1月結)

本月尾適逢 Chinese New Year(唔再係「農曆新年(Lunar New Year)」),仲有侵侵要 Tiktok1 被收購、皇軍加息等,然而巷股難得長假期前依然可以在2萬點前企穩,尾帝被 Deepseek 轟炸了一嘢之後又好似無乜事。加上車公叫大家「用了心機都得唔到貴人相助,就唔好咁貪心了」(見《解車公靈簽(2025乙已蛇年)》)等等,下星期一開市是否「紅盤高收」難料,傳霉又等住穿鑿附會。其實一日升跌何足道哉,只係班財演用來吹水呃稿費而已。

以尾股為主,巷股為輔的沉船基金較上月上升 1.47%,每單位收報$197.97(我城貨幣,下同),創新高,繼續保持第一位。加密貨幣及黃金得到侵侵加持而大升,商品基金較上月大升 7.29%,本月每單位收報$192.33,繼續守第二位。第三位同樣不變,係由巷尾高息股、公用股、科技股組成的生活基金,整體表現成為逆市奇葩,較上月升 1.97%,每單位收報$174.45。

第四位是合格線、包含高中低回報(及風險)的債券、債劵 ETF/CEF 和現金組合,本月每單位收報$141.96,較上月升 2.01%。

傷巷股市中國新年長假期前未有大跌,複式盈富組合每單位價格收報$130.88,較上月上微升 0.52%,保持第五位。第六位都係以環球債劵股及中巷貨弊基金為主,巷尾股票指數基金為輔的大雜燴強強積金組合,整體表現持平,每單位收報$109.29,較上月微升 0.89%。房託組合有少許反彈,本月升 1.05%,每單位收報$95.78。

城眾地產霸要錢唔要貨,二手樓難與一手樓競爭,令到魔術師屋企估價再度下挫。魔術師身家經調整後(主要是卡數之類 foreseeable expenses)較上月微升 0.47% 至每單位$15,698(較2021年8月31日最高位$19,377 下跌18.99%);然而魔術師淨流動資產較上月卻是升 2.24%(較2016年3月31日基數升90.34%),創新高:證明魔術師「身家縮水」都係因為樓價下跌也:

雖然話魔術師「身家縮水」都係因為樓價下跌,但慶幸未成為負資產。魔術師本月按揭比率(按揭貸款/樓價)本月上升至 58.77%;魔術師物業(淨值)下跌至佔身家(淨資產) 22.19%,魔術師在廣大我城小業主中依然屬於異類,預期身家起跌會受投資表現較深影響而呈現較大波動。:

最後,本月魔術師身家跟我城指數的 beta 值維持 0.30 不變,跟痕指關連性則下跌 0.05% 至 56.51%;standard deviation of rate of return (month-on-month) 輕微下挫 0.01% 至 3.10%:

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解車公靈簽(2025乙已蛇年)

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