- 債券及現金:增持「每月收息系列」,確保每月收息能夠支付定額還款。
- REIT:售出少量個股獲利,增持「每月收息系列」,確保每月收息能夠支付定額還款。
- 商品方面:買入ETF保持比重。
- 股票方面:增持生活基金中個別港股,擴闊各股所佔生活使費高、中、低比重,與及相亙間之差距。
(註:以上金額係以100萬股票組合計算出來的變動,不代表魔術師真正身家。)
***魔術師資產配置現為:
甲. 股票組合(35%)
1. 複式盈富基金
組合變動
不變。
2. 生活基金
組合變動
增持
- 中電控股(00002.HK):按投資比例買入。
- 匯豐控股(00005.HK):按投資比例由沉船基金內部調配。
- 電訊盈科(00008.HK):按投資比例買入。
- 載通(00062.HK):按投資比例買入。
- 港鐵 (00066.HK):按投資比例買入。
- 數碼通(00315.HK):按投資比例買入。
- 新創建集團(00659.HK):返新工後搭多咗城巴,生活比重調升至高,並按投資比例買入。
組合變動
減持
- 匯豐控股(00005.HK):內部調配至生活基金。
- WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ.AMEX):Out萌不明朗因素,借機減持,作內部資金調配用。
組合變動
增持
- 滙豐強積金智選計劃 — 恒指基金:月供。
乙. 商品組合(3%)
1. 實物基金
組合變動
不變
2. ETF
組合變動
增持
- Credit Suisse X-Links Gold Shares Covered Call ETN (GLDI.NASD) :按投資比例買入。
1. 個別股票
組合變動
增持
- 越秀房產信託基金(00405.HK):用作5/11月信用卡現金分期還款,有剩則複式再投資。
- 置富產業信託(00778.HK):用作2/8月信用卡現金分期還款,有剩則複式再投資。
- 領展房產基金(00823.HK):輕度減持,獲利套現,作內部資金調配用。
組合變動
不變。
丁. 債劵及現金組合(35%)
1. 債券基金/ETF
組合變動
增持
- VanEck Vectors CEF Municipal Income ETF (XMPT.AMEX) :債劵及現金組合自製餘額竇。
組合變動
增持
- HSBC HOLDINGS PLC. 8.125% Perpetual Subordinated Capital Securities (HSEA.NYSE):用作1/4/7/10月信用卡現金分期還款,有剩則複式再投資。
- HSBC HOLDINGS PLC. 8.00% Series 2 Perpetual Subordinated Capital Securities (HSEB.NYSE):用作3/6/9/12月信用卡現金分期還款,有剩則複式再投資。
不變。
4. 現金活期、定期存款(港元、人民幣)
不變。
***
資產配置理念及每月收息表均保持原狀:
魔術師兄是否比較喜歡用現在的Blogspot?
回覆刪除發文寫code係容易咗, 不過最弊係要打撈留言.
刪除呵呵塘人兄問既,同上文的資產分配無關嘅=)
刪除今次好似首次見魔術師兄咁詳細講個人的持股~
打撈好快攪掂。BOOKMARK 左打撈條LINK就得~
刪除//今次好似首次見魔術師兄咁詳細講個人的持股~
刪除無聽書,我個資產配置系列出咗幾年了
//打撈好快攪掂。
問題係要「記得」去打撈(我唔想 set email notification,太煩了)。
// 不過最弊係要打撈留言
刪除穿插睇同回都有難度, 最近回覆只可顯示五個?
//最近回覆只可顯示五個?
刪除呢個係一個問題, 我搵咗好耐都搵唔到點可以出得多過5個.
卒之俾你破解左!
刪除//卒之俾你破解左!
刪除嘻嘻!
債券好高息,但入場費應該不菲了。
回覆刪除呢幾隻係美國上市的定息證券,每股USD26-27,可以逐股買賣,所以入場費就係HKD200幾蚊。
刪除想問吓點樣買? 是否同買股票ㄧ様? 我用HSBC 都唔見有買債券選項。
刪除我無講過話呢隻係債券,呢隻係美股,不過係定息咁解,你有美股account就買到。
刪除謝謝回覆. 我見Grace 寫債券, 所以我以為是債券. Sorry 攪錯咗!
刪除不用客氣 XD
刪除// 呢隻係美股
刪除買美股要查家宅喎,係咪啊?
填W-8BEN form而已, 查乜Q家宅?
刪除// 填W-8BEN form而已, 查乜Q家宅?
刪除可能你嘅錢已經過到佢哋條門檻. 唔肯定.
我都買下美國巿場嘅嘢,有無邊間好介紹? 定係你只係用病貓銀行?!
好似中銀3988 都可以買到美股. 不過唔知買唔買到佢哋嘅衍生工具. 頭㾗中.
請參閱舊文:
刪除尋找1042-S的故事
http://magician__yang.mysinablog.com/index.php?op=ViewArticle&articleId=13570458
想問下HSEA 和 HSEB 都可以免稅? 是否需要另外申請?
回覆刪除另外怎樣可以知道下次call是幾時?
謝謝
免稅事宜, 請參看舊文:
刪除做老散的好處
http://magician__yang.mysinablog.com/index.php?op=ViewArticle&articleId=12751636
我係用大貓買HSEA/HSEB的, 根本就不會扣稅, 所以亦唔會牽涉到另外申請.
//另外怎樣可以知道下次call是幾時?
請仔細閱讀prospectus, 理講上過咗earliest call date隨時都call得,但咁耐都唔call,證明佢call回來再做融資未必會有着數...
如果HSEA/HSEB被call, 暫時有沒有計劃用其他定息證券取代?
刪除當然有backup plan, 但risk/return 都不及大貓好...
刪除請問你會買諗sir 常推介的高息直債嗎??
回覆刪除呢位新朋友, 有問題歡迎提問, 不過看來你不太暸解我對乜sir的評價啊 XD
刪除請問魔術師兄有沒有將自住樓放入個人的資產負債表內?我見師兄應該沒有將其放在資產配置內,不知道資產負債表的情況。
回覆刪除另外在設計資產配置時,是否不用﹝亦不應該﹞考慮負債?
//請問魔術師兄有沒有將自住樓放入個人的資產負債表內?
刪除係有的, 不過每月月頭的配置是做liquid asset, 所以無寫,亦唔會擺入去做計算. 總資產值就要睇月尾計算, 我都有一系列文章, 最近一期就係6月結. 7月結因為本月文章數目quota已滿, 留待8月1日刊登.
《魔術師資產配置(2016年6月結)》
//設計資產配置時
每人有每人approach,有人喜歡高槓桿操作,如果要考慮負債,我唔知佢點樣操作,不能評論。
我唔識財商的, 又唔係會計師, 唔夠財商達人價值大師咁叻, 隨意都可以搞定. 我會傾向訂下計劃,並如實執行.
在asset class re-balancing的分配上,我自己的approach係先要有duration matching, 然後係absolute cash inflow > cash outflow (所以income類與REIT類共佔超過一半,就是帳面上用來secure每月樓按/卡數. 當然實際上我有工返有工作收入,係唔需要咁樣對數法,呢個做法係為防萬一而已), 經過trial and error找到每月不需太煩re-balancing的比例,就算是接近equilibrium.
而每一個asset class 裡面, 就要考慮各投資主題的回報/風險比例孰輕孰重, 最後有剩的資金就平均分配.
在每一個投資主題裡面,個股買賣就睇宏觀前景和技術指標. 我唔會拎住本年報來背數字, 大方向有concept即可. 不過去到個股層次已是末節, 只要之前個戰略戰術陣式set得好, 個股已不太重要, 懶的話揀ETF已經足夠.
多謝魔術師兄指教,我今個月開始將自住樓及樓按放入資產負債表內。
刪除我現時的資產值尚少,極大部份在自住樓,其他是股票及現金,還沒有資產配置的概念,還需多加學習。
我也是想不透負債在資產配置上的定位,認為它並不應放在配置上,所以才有那個問題。
多謝分享,網上難得找到中文的資產配置文章。