魔術師資產配置（２０１８年６月）

本月埋數有啲 tricky，由於保險公司尚在拖數（見《續・天敵（四）之保險佬》及《Claim 完保險再食雞》）的關係，故此有十多萬現金是「應收賬」；為保守起見，魔術師先不將這筆「應收賬」列入「現金及債劵組合」，造成現金水平較正常為低，需要將股票組合沽出，增加現金水平，待日後收回賠償後再補回的情況。
最後，股票：商品：房託：債劵及現金結算時比例為３６.１：１.９：２８.５：３３.４，需要沽出股票及房託以增加現金水平，回復３５：２：２８：３５的目標比例；預期下月收回保險賠償，資金回籠後可以 reverse，於是 non-cash、無手續費的強積金組合就是短線調整投資比重最好的幫手。
總結，每一百萬元股票組合的資金調配如下：

再加上本月亦更新了每月收息組合系列，令致基本上每個月都有四至六隻債券、債基及／或房託提供可預計及穩定的現金流收入，以求分散風險，亦有如返工（或兼職）出糧一樣。詳情可見文末之每月收息表（每月收息系列以金框顯示）。
另外，為了調配投資組合，魔術師今個月會多了一些「無無謂謂」的增持／減持活動（見《贏在射倉前》、《贏在提倉後》），並不是為了微調比重，只係為了將帝幣資產集中在 Interactive Brokers，同時又要將大貓的卓越戶口的結餘金額維持在１００萬以上的水平。
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本月魔術師資產配置為：
甲. 股票組合（３５％）
１. 複式盈富基金

• 盈富基金（02800.HK）：轉倉至大貓卓越戶口，增持以起碼達致戶口最低結餘金額水平。資金來自沽出匯豐控股（00005.HK）。

２. 生活基金
不變。
３. 沉船基金

• 匯豐控股（00005.HK）：減持，資金由美帝銀行轉往大貓以增持複式盈富組合。

４. 強制性公積金

• 滙豐強積金智選計劃 — 恒指基金：全數沽清，微調投資比重。繼續月供。

乙. 商品組合（２％）
１. 實物基金
不變。
２. ＥＴＦ／ＥＴＮ

• iShares Gold Trust (IAU.AMEX)：增持，微調投資比重。

丙. ＲＥＩＴ組合（２８％）
１. 個別股票

• 領展房產基金（00823.HK）：減持，微調投資比重。

２. ＥＴＦ
不變。

丁. 債劵及現金組合（３５％）
１. 債券基金／ＥＴＦ
不變。
２. 收息證券／ＥＴＤ

• HSBC HOLDINGS PLC. 8.125% Perpetual Subordinated Capital Securities (HSEA.NYSE)：於２０１８年６月４日被贖回。
• HSBC HOLDINGS PLC. 8.00% Series 2 Perpetual Subordinated Capital Securities (HSEB.NYSE)：於２０１８年６月４日被贖回。
• Genworth Holdings Inc Corporate Bond GNW 7.625 24/09/2021（ISIN: US37247DAP15）：增持。微調投資比重。
• Genworth Holdings Inc Corporate Bond GNW 7.7 15/06/2020（ISIN: US37247DAM83）：增持，待派息後買入。微調投資比重。
• Dell Inc Corporate Bond DELL 6.5% 15/04/20388 (ISIN: US24702RAF82)：新加入。美帝著名電車廠商債券，Ba2 (Moody's 14 Aug 2017)/BB- (S&P 11 May 2016)。每月收息系列：４／１０月派息，定息，債息免稅，Non-callable。
• Petróleos Mexicanos Corporate Bond 6.75% 21/09/2047（CUSIP: 71654QCC4）：新加入。老墨石油公司，偽國企主權債，Baa3 (Moody's 12 Apr 2018)/BBB+ (S&P 20 Sep 2016)，投資級別。每月收息系列：３／９月派息，定息，債息免稅，Non-callable。
• Seaspan Corporation 7.125% Notes due 2027 (SSWA.NYSE)（CUSIP 81254U403）：新加入。西班牙一帶一路貨運船隊債劵，無評級。帝股上市，總部卻在我城，大做蝗企生意。每月收息系列：１／４／７／１０月派息，定息，債息疑似免稅。最早贖回日為２０２０年１０月１０日。多謝風兄介紹。

（圖片來源：Seaspan Corporation $80,000,000 7.125% Notes due 2027 prospectus, retrieved on 2 Jun 2018）

• Senior Housing Properties Trust, 6.25% Senior Notes Due 2/1/2046 (SNHNL.NASD) (CUSIP: 81721M307)：美帝有為老年住屋房託債券，Baa3（Moody's 7 Dec 2017）/BBB-（S&P 10 Feb 2016），投資級別。受益於人口老化，另類啃老，美帝有為老年財務自由錢終輸。每月收息系列：３／６／９／１２月派息，定息，債息疑似免稅。最早贖回日為２０２１年２月１８日。

（圖片來源：Senior Housing Properties Trust $250,000,000 6.25% Senior Notes Due 2046 prospectus, retrieved on 2 Jun 2018）

• United States Steel Corp. Corporate Bond 6.65% 01/06/2037（ISIN: US912909AD03）：新加入。美帝大煉鋼債券，B2 (Moody's 2 Feb 2018)/B (S&P 29 Jan 2016)。受益於侵侵鎖國主義。每月收息系列：６／１２月派息，定息，債息免稅，Non-callable。
• L Brands Inc Corporate Bond 7.6% 15/07/2037（ISIN: US532716AN75）：新加入觀察名單，待下月派息後買入。添食之作。美帝女性內衣製造商債券，Ba1 (Moody's 28 Sep 2017)/BB+ (S&P 27 Oct 2015)。每月收息系列：１／７月派息，定息，債息免稅，Non-callable。

３. 強制性公積金

• 滙豐強積金智選計劃 — 環球債券基金：增持。微調投資比重。

４. Mortgage Link
增持。
５. 現金活期、定期存款（港元、人民幣）
不變。

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每月收息表更新如下（每月收息系列以金框顯示）：

資產配置理念不變如下：

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鳴謝：
風兄：優先股贖回潮
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續・天敵（四）之保險佬
Claim 完保險再食雞
嬴在射倉前
嬴在提倉後
Dell 官方網站
Petróleos Mexicanos 官方網站
Seaspan Corporation 官方網站
Senior Housing Properties Trust 官方網站
United States Steel Corporation 官方網站