奇異 GOF 回信

在魔術師的資產配置中，風教授介紹的 Guggenheim Strategic Opportunities Fund (GOF) 是每月收息組合的其中一員。魔術師對 GOF 的訂下的收息目標唔高，只係每月收１,２００元我城貨幣，即是除稅後收１５３元帝幣就夠了。投資額不大的原因，主要係因為 Guggenheim 提供的報稅資料不夠詳盡所致。
最佳的例子，就係最近Interactive Brokers（簡稱 IB）退回了 GOF 的部份股息稅（withholding tax），但退得來卻十分奇怪，只係有２０１８年１月３１日與及２０１８年１２月３１日兩行。

根據魔術師的理解，GOF 的派息如果有非 income 的股息分類，是會在官網的 News and Literature 部份以 Section 19a 發佈；如果派息全是 income，則當月不會有 Section 19a：

（圖片來源：GUGGENHEIM HOME > CEF > GUGGENHEIM STRATEGIC OPPORTUNITIES FUND > NEWS & LITERATURE, retrieved on 12 Feb 2019）

（圖片來源：GOF December 2018 Section 19a Notice Letter, retrieved on 12 Feb 2019）

對魔術師呢類 Non-resident alien（NRA）來說，只有 income 才需要繳付30% withholding tax，其餘 short term capital gain, long term capital gain, 與及 return of capital 都是可以免稅的。由於預期 IB 為客戶製訂 Form 1042-S 的時候，只會將有 income code 的股息部份，即是 return of capital （Income code 36）分拆出來，其他無 income code 的股息分派部份就關人個關，於是魔術師就彙集了２０１８年度９個月的 section 19a (２０１８年１月至３月並無 Section 19a）的分派資料，編製了以下的 Excel sheet 來參考：

計完一輪，竟然被收多咗２１３個帝幣？
魔術師想確認一下，於是便寫去俾 Guggenheim 問清楚，睇下有無各項 breakdown：

魔術師年卅晚問，Guggenheim 在年初二便有回覆（乜美帝都會休年初一嘅咩？）

Ｄ，呢條阿添真係唔聽書！叫魔術師睇返官網？魔術師發問的電郵，連 Section 19a 同埋網址都寫埋出嚟，無理由無睇過官網掛？就係知道官網無２０１８年度的稅務資料先至問嘛！

（圖片來源：GUGGENHEIM HOME > CEF > GUGGENHEIM STRATEGIC OPPORTUNITIES FUND > DISTRIBUTIONS & TAX INFO, retrieved on 6 Feb 2019）

呢條阿添咁嘅回覆，擺明係 hea 答魔術師，於是魔術師便又再追問：

唔知阿添係咪俾魔術師問到口啞，竟然便主動 cut 線，over and out！

ＤＫ，其實 tax distribution 是一個 general query，對所有非美帝投資者都適用，而唔係「relates to information specific to your situation」。如果 applicable to all 的問題都可以用「呢個係個別問題」，please contact your financial advisor 去擋的話，咁仲有乜問題係關佢事呢？阿添個回應簡直就係不知所謂，亦令魔術師對 Guggenheim 的印象扣哂分。
至於報稅方面，就唯有學阿添話齋，等待 Guggenheim 公佈喇！暫時嚟講，假設以 Section 19a 所公佈的派息分類為基準，全年每股派＄２.１８５２，可免稅部份為每股＄０.７４５０，實際應繳稅為（２１８５２—０．７４５０）x３０％＝＄０.４３２１，實際稅率為＄０.４３２１／２.１８５２ｘ１００％＝１９.７７％。