回想魔術師當年建構每月收息組合時，是以尾帝優先股、Baby Bond（或稱 Exchange Traded Debt（ETD））、房託等為基礎。帝股的好處是派息是定期的，不是每月便是每季、每半年派一次，派息額亦相對穩定，故此計算也比較容易。不過巷股就唔係咁玩法，派息期通常唔係每３個月一次或每６個月一次，好多時係隔５個月派一次，下一次就隔７個月派。例如供成世老Ｃ成日推薦的月供愛股盈富基金(02800.HK)咁，股息率都有３厘，就算派息日每半年一次（５月和１１月），但兩期息的派息額亦相去甚遠，計起數來要可以模擬到每出定期定額出糧有難度。
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| （圖片來源：AAStock > 港股 > 盈富基金(02800.HK), retrieved on 31 Jan 2021） |
以往魔術師是放棄了呢類股票，唔將佢納入每月收息系列，但就降低的運用資金的效率。雖然話現在的計算法唔完美但可接受，但亦有理由可以借機再檢討一次，看看可否改善一下。詳情見下文。
上月結算，股票：商品：房託：債券及現金的比例為３４.０：３.７：２６.４：３６.０調回至３４：４：２８：３４，都只用現金買返啲商品及房託，用突咗少少現金便用強積金由恆指基金調去環球債券去微調，以節省手續費而已。每１００萬股票組合的調配如下：
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魔術師資產配置組合本月持股為：
甲. 股票組合（３４％）
１. 複式盈富組合
不變。
２. 生活基金
不變。
３. 沉船基金
不變。
４. 強制性公積金
- 滙豐強積金智選計劃 — 恒指基金：減持，微調投資比重。繼續月供。資金轉至滙豐強積金智選計劃 — 環球債券基金。
乙. 商品組合（４％）
１. 實物基金
不變。
２. ＥＴＦ／ＥＴＮ
- iShares Gold Trust（IAU.AMEX）：增持，微調投資比重。
- Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF （PALL.AMEX）：增持，微調投資比重。
丙. ＲＥＩＴ組合（２８％）
１. 個別股票
- 置富產業信託（00778.HK）：增持，微調投資比重。
- 春泉產業信託（01426.HK）：增持，微調投資比重。
- Iron Mountain Inc (IRM.NYSE)：環球企業無紙化服務供應商，包括文件儲存、銷毀、電子化等。當中 Return of Captial 及 Long Term Capital Gain 約佔５７％（=(1.225244+0.1844)/2.474），疑似由 IB 退回多收的股息稅。
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| （圖片來源：Iron Mountain Incorporated Announces Tax Treatment of 2020 Distributions, Jan 21, 2021） |
２. ＥＴＦ
- 三星亞太高息房地產信託（新西蘭除外）ETF (03187.HK)：增持，微調投資比重。
丁. 債劵及現金組合（３４％）
１. 債券基金／ＥＴＦ
不變。
２. 收息證券／ＥＴＤ
- Teekay Offshore Partners LP/Teekay Offshore Finance Corp（TOO 8.5 15-7-23, ISIN: USY8566CAA37）：未能成交，剔除。
３. 強制性公積金
滙豐強積金智選計劃 — 環球債券基金：增持，微調投資比重。資金來自滙豐強積金智選計劃 — 恒指基金。
４. Mortgage Link
減持。
５. 現金活期、定期存款（港元、人民幣）
不變。
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每月收息組合如下：
１月：ATAX、STOR、BBDBCN 6.125 Jan15'23XY 6.95 Jul01'24、SM 6.625 Jan15'27、TOO 8.5 Jul15'23
２月：SBLKZ、WPG 5.95 Aug15'24
３月：16、778、DHCNL、GNW 7.625 Sep 24'21、PEMEX 6.75 Sep 21'47
４月：808、1426、ATAX、STOR、DELL 6.5 Apr15'38、GEO 6 Apr15'26
５月：2800、6823、405、87001、SBLKZ、WEWORK 7.875 May01'25
６月：DHCNL、AMC 5.75 Jun 15'25、X 6.65 Jun 01'37
７月：823、ATAX、STOR、BBDBCN 6.125 Jan15'23XY 6.95 Jul01'24、SM 6.625 Jan15'27、TOO 8.5 Jul15'23
８月：SBLKZ、WPG 5.95 Aug15'24
９月：6823、778、808、1426、87001、DHCNL、GNW 7.625 Sep 24'21、PEMEX 6.75 Sep 21'47
１０月：3110、405、ATAX、STOR、DELL 6.5 Apr15'38、GEO 6 Apr15'26
１１月：2800、16、SBLKZ、WEWORK 7.875 May01'25
１２月：823、DHCNL、AMC 5.75 Jun 15'25、X 6.65 Jun 01'37
每月派息：AGNC、GOF
每月收息表更新如下（月收息系列以金框顯示）：
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投資理念方面亦有所更新，以反映收息組合的成員更替：
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伸延閱讀：
魔術師你的資產配置組合是以收息為主嗎？ 見到好似都係大藍籌。
回覆刪除你可以見到我的收息組合並不是靠大藍籌, 而是靠房託及債劵.
刪除我工作繁忙, 難以炒賣, 所以都係長線投資為主, 配以每月資產配置重新分派投資份額, 你看帝股我就不是全數投資大藍籌的.
新手問收息為主: ZA BANK APR 1.88% $400K. 可以請教投資規劃嗎? 謝謝
回覆刪除要視乎你借來呢筆錢係點用:
刪除A. 擺係度收息, 靠每月出糧還款, 即係當成係預先儲蓄, 再分期供.
如是者基本上坊間大部分收息方案包括高息股、房託、美帝企業債、或者係乜 sir 推介的債基都可以做. 視乎閣下風險接受程度而定.
B. 如果你係要呢筆借來的款項識得「自給自足」, 你不再投入任何額外資金的話, 那麼還款時就要靠賣股(債、基金都係一樣). 由於股、債、基金價金價格會有波動, 為免賺息蝕價, 風險就要去到最低, 可參考以下分享, 但文中所舉例之投資物「大貓優先股」已被回收, 需要你自己去搵代替品.
虛實銀行減息戰
WPG 唔派息...
回覆刪除我知呀. WPG 5.95 Aug15'24 上日收市仲有63.5, 可以睇位減磅或換馬, 又或者睇吓佢捱唔捱得過呢關, 視乎閣下投資額而定. 投資可賺可蝕, 要分散風險, 量力而為.
刪除02.16.21 Form8-K Current report filing
On February 15, 2021, Washington Prime Group, L.P. (“WPG L.P.”), the operating partnership of Washington Prime Group Inc. (the “Company”), elected to withhold an interest payment of $23.2 million due on February 15, 2021 with respect to WPG L.P.’s outstanding Senior Notes due 2024 (the “Notes”). Under the indenture governing the Notes, WPG L.P. has a 30-day grace period to make the interest payment before such non-payment constitutes an “event of default” with respect to the Notes. If an “event of default” should occur, the trustee or the holders of at least 25% of the Notes could accelerate the outstanding indebtedness due under the Notes, making such indebtedness due and payable, which would result in a cross-default with respect to some of WPG L.P.’s or the Company’s other indebtedness.
WPG L.P. has engaged Kirkland & Ellis LLP as legal counsel and Guggenheim Securities, LLC as investment banker to assist the Company and its subsidiaries with respect to their continuing discussions with certain counter parties as well as other lenders within the Company’s capital structure. The Company intends to use the aforementioned 30-day grace period to further said discussions. The Company expects to continue to operate in the ordinary course.