2023年4月1日 星期六

魔術師資產配置(2023年3月結)

本月巷尾勾豬股債都係先跌反反彈,尾帝虛幣科妄銀行與及瑞士投行倒閉,尾帝勾豬拚命干預市場維穩,個市跌唔落去反而吹減息。「受惠」於問尾帝同瑞士糖大小錢莊「借頭」(樊於期腔)因素,結果月尾大市又能夠企穩反彈。本月結算,以尾股為主的沉船基金本月較上月上升2.83%,每單位收報$155.74(我城貨幣,下同),繼續穩守第一位。尾帝疑似有金融危機,雖然暫時救咗火,但黃金等避險商品依然受到追捧,商品組合每單位收報$143.91,較上月大升7.84%,升一位佔第二位。以巷股為主的生活基金升幅亦不錯,本月收市每單位報$137.19,亦較上月升4.27%,但仍不及商品升得多,最後微跌一位至第三位。

合格線債券和現金組合表現平穩,維持第四位,每單位收報$124.96,微跌0.73%。

複式盈富繼續表現波動,大升大跌,本月每單位收報$120.35,升2.93%,仍未能返回合格線之上,佔第五位。強積金組合受惠於股債企穩,止跌回升,每單位收報$106.54,較上月升2.57%。房託組合可能驚衰退多過炒吹風減息,一眾巷股收租霸繼續無厘神氣,跌回包尾,每單位收報$101.67,較上月跌3.79%。

本月樓價估價三大行(大貓、小貓、Grandpa)全線向上,加上投資組合普遍向好,資產淨值(身家)埋單每單位收報$16,841,較上月升4.51%。本來投資組合有賺,又出埋 Bonus(雖然魔術師只係在公司做咗7個幾月),淨流動資產卻只較上月微升0.40%咁少(較2016年3月31日基數升75.91%),原因係早前被同事激親走咗去大手鳩嗚對沖情緒(好耐無做過,遲啲寫)所致:

魔術師的資產負債表依然係正資產,相當健康。乘樓債反彈,按揭比率(按揭貸款/樓價)由上月 48.84% 再跌至 45.94%,物業淨值佔總資產淨值由上月 33.04% 升至 36.14%:

最後,本月魔術師身家跟我城指數的 beta 值保持 0.30,跟痕指關連再微升 0.08% 至 54.69%;standard deviation of rate of return (month-on-month) 保持平穩,微跌 0.01% 至 3.16%:

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