赤霞珠

話說魔術師在前年年尾被舊公司分手，不久之後，就連組長美顏亦要起身；老大同中間嗰個都唔見咗，得返班組仔淒淒惶惶的，捱多一年至去年年尾終於全組都要解散。美顏組各散東西，眾人都要搵嘢做，於是有人就去咗賣保險。這天魔術師收到呢位同事Ｊ的電話，話想約魔術師出嚟食飯，唔使問阿貴都知佢想點。不過無所謂喇，又睇下佢有乜嘢賣，反正以魔術師的投資理財知識，邊個膽敢走嚟 sell 嘢都只會碰到一鼻子灰。
又講下題外話，當晚餐館位於某商樓樓上，好鬼多人要排隊等 lift，魔術師百無聊賴間，四處張望，見到排在魔術師身前，年約廿幾三十歲的女子，掏了手機出來按了幾按，跟住就在個 app 彈了出來...
IB TWS ？？？
真係估佢唔到喎！
原來女子都係去魔術師同一間餐館，不過魔術師見佢樣貌不太吸引便沒有以 IB 攀談了。
「咦？咁啱嘅？你都係用ＩＢ架？」（楊光檸檬茶 tone），呢句話，並沒有出現。

舊同事跟魔術師推銷的，是個年金儲蓄計劃，主要特色有：
１. 由第二個保單周年起，每年可獲得相等於保額5%的保證現金儲備直至100歲
２. 另外有非保證紅利
３. 可選擇將每年紅利及保證現金儲備留於保單計劃內積存生息，亦可於退保時，提取保單內的保證現金價值。
４. 供款期有5年、8年、12年或15年可供選擇

其實唔使諗，呢類主打早早就有得收息（呢個計劃第二年就有得收息）的年金產品，回報一定低。只要捉得住重點，唔使點計數都可以「模糊地準確」地講出：一早派咗息，即係無咗複利效應，咁又點會有高回報呢？要抗衡，一係就唔買；如果買咗，咁唯一的辦法就係唔提款，將所派利息留在保險計劃內滾存。
再睇清份單張，裡面有兩個例子，第一個例子比較複雜，有中途提款，都係睇第二個例子比較易理解：
簡單來說，就係：
１. 事主今年 45 歲
１. 保障額 70,000 帝幣
２. 月供 1,106.50 帝幣
３. 供 15 年，即 60 歲供完
４. 保證現金儲備及非保證每年紅利以年利率4.25厘於美元保單內積存生息
５. 自 65 歲開始於保單內提款，每年提 18,304 帝幣，直至 85 歲

單張就咁將 1106.50 x 15 x 12 = 199,170 帝幣，當係已供保費（但係保障額卻只有 70,000！)；而收益又係就咁乘 18,304 x 20 = 366,080 就算，仲話「所提取的退休入息總額相等於總保費之184％。」完全漠視 time value of money，真係不知所謂。
認真地計一次，由尾計返轉頭，先不要被所謂的「每年 5% 保證回報」擾亂了視線，因為到 65 歲之後，每年派保證回報的同時又提取款項，每年提取的份額便只會是一出一入 set-off 了的淨值。現在每年拎 18,304 帝幣，拎 20 年直至 85 歲，而年利率係 4.25%，在 65 歲時，現值為 243,340.07 帝幣：

由於保單在 60 歲起而供滿，保證現金儲備便由保險公司「注資」，每年 3,500 帝幣，由 60 歲派到 65 歲。假設沒有非保證紅利，在 60 歲時，現值為 182,148.55 帝幣，記住呢粒數：

但另一方面，由 45 歲開始供款，每月供1,106.50帝幣，年息4.25%，即月息 0.3542%，在 60 歲時將來值為 277,934.04帝幣；同時由第二年年尾開始收 3,500 帝幣保證現金，同樣假設沒有非保證紅利，年息4.25%，將來值為 65,130.75 帝幣；兩者合共就是 343,067.79 帝幣。

所以，以６０歲作為時間點，供咗 343,067.79 帝幣，但最後收返的只是 182,148.55 帝幣，成本就是 160,919.24帝幣；再以年息4.25%折回現在時間點（4５歲），成本是 86,192.01 帝幣。

買唔買呢個 plan，就好睇你係咪要俾咁多錢人地幫你儲錢了。
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參考資料：
宏利赤霞珠終身壽險計劃（２０１７年１月版）
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信報　2017年3月11日
球千仞 場內場外
邊度都有陽光
「當初相遇時回頭在笑，望着笑臉感覺像似首詩，每次見他將心意合成字句，偷偷的say "Hello!"」想起這首紙包檸檬茶的陳年廣告歌，心情是否馬上轉陰為晴呢？俄羅斯少女們也向摩連奴打招呼，可是這位曼聯領隊依舊一副「苦澀」面孔。
飲品公司推出復古包裝檸檬茶，球千仞重拾小學雞的陽光童年，不斷重聽那首原版廣告歌，落街也望望有無綠色盒子。職業病發作下尋覓那首歌的故事，結果從YouTube找到作曲者林慕德的訪問，赫然發現催人淚下的故事。原唱者名叫楊楚營（Cindy），身世可憐，後來更自殺身亡。
怎想得到猶如一縷陽光般的聲音，竟來自女孤兒的嗓子？十四五歲在歌廊賣唱， 好不容易遇到林慕德這位知音人，正要出唱片大紅之際，竟遇上富家子雙宿雙棲，未知是否情海翻波，竟開煤氣了結不到20年的悲慘一生。誰說人生何愁無陽光？
檸檬茶是酸的、帶點苦澀，提醒我們人生不只有甜，一定要「澀得起」，曼聯領隊摩連奴（Mourinho）就澀不起。周四歐霸盃十六強首回合作客俄羅斯的羅斯托夫，賽前看到草皮就勃然大怒，向歐洲足協官員投訴，結果遭反訕：「不怕！球員都買了保險，有什麼事都不會有問題。」
球千仞奇怪摩帥一出道就自稱「奇葩（The Special One）」，怎會為羅斯托夫的爛場難倒？想當年他帶領車路士、皇家馬德里，不也故意「留長草」、「淋濕草地」對付巴塞隆拿？既有出蠱惑的本事，當然也有破解的妙法，更何況羅斯托夫的草皮是天然條件造成？
摩帥賴地爛
結果，曼聯以352陣式進襲對方，瑞典中鋒伊巴謙莫域（Ibrahimovic）、保羅普巴（Pogba）等精銳盡出，35分鐘就由阿美利亞國腳米希達利恩（Mkhitaryan）打開紀錄，主隊53分鐘由布卡洛夫（Bukharov）追平至完場。摩帥當然接受這個賽果，球星沒有受傷最重要。
「我們的表現在這樣環境下已算很好， 不可能打得更好，也不可能打地波。我賽前就說我無他求，只求平安無事。我記得小時候在葡萄牙，就在這樣的場地踢球。」摩帥賽後不忘諷刺主隊一番；他忘記了現在很多葡萄牙球場還是如此，世界沒有變，只是他的世界不同了。
話說回頭，林慕德還提到陳慧嫻的《去吧》本來是作給楊楚營的，試唱時已好聽得不得了，更澎湃、更滄桑，可惜錄音帶已下落不明；太苦的人生，需要檸檬茶中和，「去吧！無謂再停留，不需要解釋為何……」