魔術師資產配置(2023年3月）

每年首季都係 Interactive Brokers （下稱 IB）自動退回部份多收了的尾股 Withholding tax（股息稅）的時候。退回的部份主要係由 Return of Capital（ROC）及 Debt obligations 組成，如果係涉及 Foreign Source Income （FSI）、與及 Capital gain 的多收稅項就要自行申報了。一如往年，尾股報稅表都係在每年3月15日才會收到，容後再談。不過魔術師都暫時將退回來的 ROC 稅計入各個股或 ETF，以求更新最新的 effective withholding tax rate。詳情可見下文 Excel 表。

上月結算，投資組合比例為股票：商品：房託：現金加債劵比例為33.4：4.0：26.6：36.0，要回復目標比例33.7:4.0:27.7:34.6，本月只需簡單地買入股票及跌幅較大的房託即可。由於下月投資組合比例檢討再會將房託佔總投資比例減去0.3%，所以今之調動都係會以買賣較靈活的ETF為主，資金唔使鎖死在每月收息系列也。

另外由於有債劵被贖回，便將部分回籠資金酌量加返少許跌到殘的高息債券，小本博高息，以輸本金都唔肉痛為主。

以每１００萬股票組合計，資金調配如下：

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魔術師資產配置組合本月持股為：

甲. 股票組合（33.7％）

１. 複式盈富組合

不變。

２. 生活基金

• 交通銀行（03328.HK）：增持，微調投資比重。

３. 沉船基金

• iShares Global Healthcare ETF (IXJ.AMEX)：增持，微調投資比重。

４. 強制性公積金

不變。

乙. 商品組合（４％）

１. 實物基金

不變。

２. 虛擬貨幣（非穩定幣）基金

不變。

３. ＥＴＦ／ＥＴＮ

不變。

丙. ＲＥＩＴ組合（27.7％）

１. 個別股票

• 領展房產基金（00823.HK）：增持，參加供股。
• 順豐房託（02191.HK）：增持，微調投資比重。
• Ready Capital Corporation（RC.NYSE）：增持，微調投資比重。

２. ＥＴＦ

• 三星亞太高息房地產信託（新西蘭除外）ETF (03187.HK)：增持，微調投資比重。
• Vanguard REIT ETF (VNQ.AMEX)：增持，微調投資比重。

丁. 債劵及現金組合（34.6％）

１. 債券基金／ＥＴＦ

• Guggenheim Strategic Opportunities Fund (GOF.NYSE)：增持，微調投資比重。

２. 定息證券／ＥＴＤ

• Diversified Healthcare Trust, 6.25% Senior Notes Due 2/1/2046 (DHCNL.NASD)（ISIN: US81721M3079）：增持，微調投資比重。
• IRSA Propiedades Comerciales SA Corporate Bond IRCPAR 8 3-4 03-23-23（ISIN:USP5880UAB63）：全數被發行人以$100贖回。自2021年9月23日首次買入計起，持有約16個月，連債息收入Modified Dietz Return 為 14.15%。
• Rite Aid Corporate Bond RAD 7.7 02-15-27（ISIN: US767754AJ35）：增持，微調投資比重。

３. 強制性公積金

不變。

４. 虛擬貨幣（穩定幣）基金 

不變。

５. Mortgage Link

減持。

６. 現金活期、定期存款（港元、人民幣）

不變。

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每月收息系列不變如下：

１月：RC、SRC、CE 5.9 Jul05'24、CE 6.165 Jul15'27、OXY 6.95 Jul01'24、SM 6.625 Jan15'27

２月：OHI、3001、PEMEX 6.35 Feb12'48、RAD 7.7 Feb15'27

３月：16、315、3187、DHCNL、PEMEX 6.75 Sep21'47

４月：3110、778、808、1426、RC、SRC、VTIP、PEMEX 6.875 Oct16'25、GEO 6 Apr15'26

５月：2800、405、1503、2191、OHI、3001、DKL 6.75 May15'25、WEWORK 7.875 May01'25

６月：8、6823'1052、3187、DHCNL、AMC 5.75 Jun 15'25、EPR 4.75 Dec15'26、X 6.65 Jun 01'37

７月：823、RC、SRC、VTIP、CE 5.9 Jul05'24、CE 6.165 Jul15'27、OXY 6.95 Jul01'24、SM 6.625 Jan15'27

８月：3328、OHI、3001、RAD 7.7 Feb15'27

９月：6823、8、778、808、1426、1503、3187、DHCNL、PEMEX 6.75 Sep21'47

１０月：405、3110、RC、SRC、VTIP、PEMEX 6.875 Oct16'25、GEO 6 Apr15'26

１１月：2800、16、315、1052、2191、OHI、3001、DKL 6.75 May15'25、WEWORK 7.875 May01'25

１２月：823、3187、VTIP、DHCNL、AMC 5.75 Jun 15'25、EPR 4.75 Dec15'26、X 6.65 Jun 01'37

每月派息：JEPI、AGNC、GOF、NAVI 6.35 Sep15'31、Mortgage Lin

每月收息表更新如下（每月收息系列以金框顯示）：

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資產配置理念不變如下：

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