2023年3月17日 星期五

慳稅三寶之合資格延期年金

魔術師在上文《慳稅三寶之可扣税強積金自願性供款》就唔太推介以強積金自願供款來慳稅,主要原因就係要等到65歲退休來可以拎得返啲錢,為咗慳17%稅鎖死咁耐硬食管理費,只會因小失大(由此路進,強積金自願供款來慳稅只適合仲有一兩年便退休的工資奴去食到盡)。至於同自願強積金供款 share 同一個扣稅 quota(由2019年4月1日每名納稅人每年上限為60,000元)的合資格延期年金,又抵唔抵玩呢?

所謂年金,就係一項保險產品,客戶供款數年(供款期,例如5年),供滿後將筆錢放在保險公司內滾存生息(累積期,可以係0年至5年、10年、15年不等),客戶就可以在年金期內獲發定額年金,可以係每個月領一筆錢,領10年,又或者終身領取,視乎各保險產品的不同賣點。

(圖片來源:投委會主頁 > 理財頻道 > 理財入門 > 退休儲蓄扣稅 > 常見問題, captured on 10 Mar 2023)

記得魔術師在2017-18年間曾經分析過正苦及保險公司的非延期或延期年金計劃(見伸延閱讀),結論就係買嚟只係得啖笑;但當年仲未有扣稅安排,到依家都可以再重新審視一次。而且依家有 Open API,多咗好多中介公司提供格價服務,就好似以下呢間網上保險中介咁,就做咗個坊間唔同的延期年金計劃的比較:

(圖片來源:10Life > 比較扣稅年金, captured on 13 Mar 2023)

保險產品一買就以十年計,中小型保險公司雖然回報較佳,但始終俾唔到人信心;穩紮穩打的話當然係考慮有名有姓的保險公司中排名最高的 Grandpa 錢莊人壽保險:

(圖片來源:中銀人壽主頁 > 產品資訊 > 退休年金 > 退休年金中銀人壽延期年金計劃(固定年期)(手機銀行投保), captured on 13 Mar 2023)
(圖片來源:中銀人壽主頁 > 產品資訊 > 退休年金 > 退休年金中銀人壽延期年金計劃(固定年期)(手機銀行投保)> 產品小冊子, captured on 13 Mar 2023)

沒有研究就沒有發言權,魔術師就用 Grandpa 錢莊手機app 試吓申請,原來首年保費超過我城貨幣37,500元就可以有20%首年保費折扣,如果係用來扣稅一定食硬:

魔術師今次就試吓輸入資料做15年 plan,即係供5年,每年$60,000,無累積期,第六年開始即時每月提取$2,928.60,拎足10年(120期):

同情地理解,手機app 的現金流表格不可能太詳盡,要將年金期每月收份的現金流簡化成每年做單位,否則太長的話要向下碌到沒完沒了,用家就無心機去買呢份保險了。魔術師不是保險佬,當然係會用 Excel 詳細計一次唔同 scenario 的內部回報計率(Internal rate of return, IRR)。假設年金計劃在2023年3月28日的開始供款,年繳,5年後供滿;第6年2028年3月28日起每月開始拎年金,拎足10年,考慮無任何優惠、有首年保費8折優惠、有17%稅務優惠(今年報稅,下年交,稅務優惠在下年實現),得出下表:

從附表可見,如果無任何優惠,則 Grandpa 錢莊人壽的呢個年金產品的 IRR 只有2.02%;如果只計首年保費8折優惠亦只得2.58%;係當計埋首年保費8折優惠同埋扣稅(假設最高稅階17%)就可以去到4.98%。證明個回報主要係來自扣稅,假如投資者係低收入低稅階甚至係無嘢做的話,咁呢個 plan 就無肉食了。換句話說,如果魔術師買呢個 plan,就預咗要做多5年工資奴,無得提早退休了!

最後,以即買即收息,同樣係在2038年3月31日到期的1.25%尾帝國債做比較,孳息率為3.467%,足證年金產品最叻都無用來扣稅也!

(圖片來源:Interactive Brokers Trader Workstation(IB TWS) > Bond Scanner > US Treasuries > T-Bill and T-Note and T-Bond, Exclude Variable Rate, captured on 16 Mar 2023 HKT 00:20)

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8 則留言:

  1. 要50歲以上先可以取回年金,唔適合後生人士

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    1. 保險佬:你只要30歲買一份30年 plan,35歲買一份25年 plan,40歲買一份20年 plan,45歲買一份15年 plan,咁你就年年有得扣稅,到50歲開始就可以持4份年金,直至60歲為止!

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    2. //保險佬:你只要30歲買一份30年 plan,35歲買一份25年 plan,40歲買一份20年 plan,45歲買一份15年 plan,咁你就年年有得扣稅,到50歲開始就可以持4份年金,直至60歲為止!

      問題係我一個低端工資奴, 點樣45歲後連供4個plan? 我唔駛食飯俾家用乎?

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    3. 保險佬:一份 plan 供5年㗎咋!所以第一份 plan 由30供到34,由它滾存去到50歲開始拎錢拎足10年;第二份 plan 由35供到39, 由它滾存去到50歲開始拎錢拎足10年;第三份 plan 由40供到44,由它滾存去到50歲開始拎錢拎足10年;第四份 plan 由45供到49,到50歲開始拎錢拎足10年,到你就可以每月收到4份單的年金,你話係咪爽歪歪呢?

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    4. //保險佬:一份 plan 供5年㗎咋!
      我呢個數口唔精既工資奴, 會發現一個問題, 我45歲仲供緊一個plan, 但有3個plan鎖住我D錢, 全部都要50歲先拿到錢, 就算拿到既錢夠cover幾份plan本金+一定金額的回報, 但人生俾幾個plan鎖住晒D錢, 我唔駛有其他計劃?
      而且要4個plan都可以平安到終點, 前有雷曼, 依家瑞信又話有事, 點知會唔會49歲先同我講全部蝕9晒做唔到個回報?

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    5. 我有join中人壽個plan,他的回報確實不吸引,去到退休平均每年只有每年2%左右收益。所以由始至終買年金的目標就是扣稅。所以方法應該是,去到回本(大約係10年,即5年供款後的再5年)就全數取走供款。用這筆錢去買股收息為佳

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    6. //全部都要50歲先拿到錢, 就算拿到既錢夠cover幾份plan本金+一定金額的回報, 但人生俾幾個plan鎖住晒D錢, 我唔駛有其他計劃?
      //點知會唔會49歲先同我講全部蝕9晒做唔到個回報?

      保險佬:年金 plan 係 for 退休用,鎖住你啲錢就係想你唔好亂用。 呢間係Grandpa錢莊,係保證回報,你唔通連Grandpa都唔信?

      //方法應該是,去到回本(大約係10年,即5年供款後的再5年)就全數取走供款。用這筆錢去買股收息為佳

      保險佬:我地呢個係保證回報,你買股收息隨時會好似大貓咁話唔派就唔派!

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    7. 變返魔術師 mode:

      用年金來慳稅,真係會綁住啲錢,cut plan 又會有 surrender fee,我自己就會將其當成係分散投資,量力而為,有閒錢至做。相比做尾帝國債,無得慳稅,回報較有得扣稅的年金差1.5%,但違約機會極低(一定派足),仲可以隨買隨沽,即時有息收(半年派一次),如果只係二揀一我會揀尾帝國債而唔係扣稅年金。

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