2025年1月1日 星期三

魔術師資產配置(2024年12月結)

本月尾帝減息後放鷹,尾股回順但並未大跌,巷股則跌咗一輪之後年尾收復部分失地,收 20,000 點之上。以尾股為主,巷股為輔的沉船基金較上月微升 0.05%,每單位收報$195.10(我城貨幣,下同),依然佔領本月第一。加密貨幣及黃金回軟,商品基金較上月下跌 1.49%,本月每單位收報$179.80,繼續守第二位。第三位同樣不變,係由巷尾高息股、公用股、科技股組成的生活基金,整體表現成為逆市奇葩,較上月升 3.75%,每單位收報$171.08。

第四位是合格線、包含高中低回報(及風險)的債券、債劵 ETF/CEF 和現金組合因2025減息幅度縮窄、甚至有加息可能而回軟,本月每單位收報$139.20,較上月微跌 0.49%。

傷巷股市雖然爭返一口氣,但依然廢廢哋,複式盈富組合每單位價格收報$130.21,較上月上升 2.85%,保持第五位。第六位係以環球債劵股及中巷貨弊基金為主,巷尾股票指數基金為輔的大雜燴強強積金組合,整體表現持平,每單位收報$108.33,較上月微跌 0.70%。房託組合繼續潛水,本月下跌 3.82%,每單位收報$94.74。

我城再跟隨尾帝減息,魔術師屋企平均估值有輕微反彈,身家經調整後員較上月微升 0.34% 至每單位$15,686;魔術師淨流動資產較上月微跌 0.61%(較2016年3月31日基數升87.11%):

隨着按揭又減息,現金流壓力減少。魔術師屋企估價微升,令按揭比率(按揭貸款/樓價)本月回軟至 57.30%;魔術師物業(淨值)上升至佔身家(淨資產) 23.63%,影響輕微,魔術師在廣大我城小業主中依然屬於異類:

最後,本月魔術師身家跟我城指數的 beta 值維持 0.30 不變,跟痕指關連性則微跌 0.03% 至 56.56%;standard deviation of rate of return (month-on-month) 則維持在 3.11%:

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