魔術師資產配置（２０１７年７月）

本月流動資產投資比重股票：商品：房託：現金及債券為３５.４：２.９：２７.０：３４.８。要變返３５：３：２７：３５的比例，基本上本月動作好簡單，只要將股票組合多出來的部份沽出，轉投商品組合即可，有剩嘅資金就放落可以搬到 Mortgage Link 待機。
不過，由於見到 WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ.AMEX) 的 14 天 RSI 跌到得返 28.29，正是入貨時機。由於要保持股票組合比重，一邊入咗貨，另一邊便要減倉：於是便將強積金組合中的股票基金調往債券基金，再連同在不影響投資比重的情況下，輕微沽出美帝房託 ETF，作為買入 HEDJ 的資金來源。

（圖片來源：barchart - HEDJ, retrieved on 1 July 2017)

另外房託組合因為美帝 ETF 「沽多咗」，雖然現時港股房託升勢甚勁，但由於涉及資金不多，在港股中補回也不會令平均買入價大升。係呢個時候，上述沽出港股所得資金便能派上用場。
商品組合方面，月前嘗試多元商品（包括貴金屬、卑金屬、農業肉食、及能源類）期貨投資，但一籃子 ETF 跌多過升，應是石油類能源類商品陀衰家。故今次企圖將多元商品分家，不再「一籃子」，反為聚焦於各大商品分類之上。其中貴金屬投資以現有黃金投資組合為主，主力為實金澳洲柏斯鑄幣廠１盎司金塊，另外以 Credit Suisse X-Links Gold Shares Covered Call ETN (GLDI.NASD) 為輔，唔買 ETF；另外要避開石油、能源類投資；卑金屬及家畜農產品 ETF 可以放入觀察名單，貪呢類商品夠 cheap 夠實用，民生食用上唔少得五穀豬牛，而工業上亦無咗銅鋁鋅唔得，都算係另類的「生活基金」也。

（圖片來源：DBC - PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund, retrieved on 1 July 2017)

（圖片來源：DBA - PowerShares DB Agriculture Fund, retrieved on 1 July 2017)

（圖片來源：DBB - PowerShares DB Base Metals Fund, retrieved on 1 July 2017)

（圖片來源：DBP - PowerShares DB Precious Metals Fund, retrieved on 1 July 2017)

以１００萬股票組合為例，魔術師的調配如下：

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魔術師資產配置現為：
甲. 股票組合（３５％）
１. 複式盈富基金
不變。
２. 生活基金
不變。
３. 沉船基金

• 匯豐控股（00005.HK）：減持，微調投資比重。
• WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ.AMEX) ：從觀察名單重新加入，微調投資比重。

４. 強制性公積金

• 滙豐強積金智選計劃 — 恒指基金：減持，微調投資比重，所得將調往環球債券基金。

乙. 商品組合（３％）
１. 實物基金

• 澳洲柏斯鑄幣廠１盎司金塊：增持，微調投資比重。

２. ＥＴＦ／ＥＴＮ

• PowerShares DB Agriculture Fund (DBA.AMEX)：家畜農產品期貨 ETF 投資。加入觀察名單。
• PowerShares DB Base Metals Fund (DBB.AMEX)：卑金屬（銅鋁鋅）期貨 ETF 投資。加入觀察名單。

丙. ＲＥＩＴ組合（２７％）
１. 個別股票

• 置富產業信託（00778.HK）：增持，微調投資比重。
• AGNC Investment Corp. (AGNC.NASD)：剝削美帝樓奴按揭，以邪制邪。每月派息，增強現金流。加入觀察名單。

２. ＥＴＦ

• Vanguard REIT ETF (VNQ.AMEX)：減持，微調投資比重。

丁. 債劵及現金組合（３５％）
１. 債券基金／ＥＴＦ
不變。
２. 收息證券／ＥＴＤ
不變。
３. 強制性公積金

• 滙豐強積金智選計劃 — 環球債券基金：增持，微調投資比重，由股票組合調入。

４. Mortgage Link
增持。
５. 現金活期、定期存款（港元、人民幣）
不變。

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加入 HEDJ 後，每月派息表更新如下：

投資組合理念不變如下：