2017年8月7日 星期一

堅離地投資版

呢位安格斯,是在我城生活否?唔好話好似 Interactive Brokers(IBKR.NASD,下稱IB)呢類過江龍,本地產出的網上低佣證券行如一窿等都「深受用戶歡迎」,就連持牌錢莊例如美帝銀行呢類都有各式各樣的零佣優惠。「服務收費低至50元」就哇哇叫,你也未免太離地(或曰「跟時代脫節」)了吧?
信報 2017年7月27日
安格斯 港生活‧講投資
嚴打亂過馬路
「慢慢走勿亂跑,馬路如虎口,交通規則要遵守,安全第一命長久」,以上是政府90年代的交通安全宣傳歌曲,而過去數天絕對稱得上「交通安全周」,皆因警務處進行「全港行人道路安全行動」,於港九新界各區嚴打亂過馬路,票控罰款高達2000大元。不論軍裝或便裝警員,一旦發現違例市民,立即手起「簿」落,絕無人情可言。
站在十字街頭,當紅公仔亮起時,大家只得乖乖的站在路邊,誰也不敢越雷池半步。安格斯百無聊賴期間,拿起手機按下計時功能,一輪交通燈號轉換約為30秒。換句話說,行人要合法地橫過整條馬路,隨時要等上兩輪燈號即約需1分鐘。
交通燈應顯示轉換時間
那短短60秒也覺得不耐煩嗎?主要問題在於我們根本不知道,實際上要等多久才能橫過馬路,尤其遇着心急如焚趕車趕路時,根本懶理交通燈是什麼顏色燈號。
內地的交通指示則遠較香港出色,紅綠燈設有轉換時間顯示,司機和行人看着倒數器,一撥到「零」時便駕車舉步前行。只需這個簡單裝置,人車便不會過度爭路,減低意外事故傷亡率,為何港府遲遲不落實安裝類似裝置呢?
古代「亂世下用重典」行之有效,不好好嚴懲教訓一下,如何服眾?自從亂拋垃圾隨地吐痰的罰款倍加至1500元後,大家有否發現,街道較以往潔淨井然?一眾煙民亦規規矩矩地圍在垃圾桶旁「打邊爐」,至於「放飛劍」等不禮貌行徑,小弟也罕有看見。
刑法過於寬鬆,那並非叫「仁治」,反而往往弄巧反拙,難收阻嚇作用。平民就算犯案,也顯然無所畏懼,那法治何在?
當年電視神劇《包青天》,開封府擺放了龍虎狗三口鍘刀,上至皇親國戚,下至黎民百姓,觸犯刑法一視同仁,殺人者斬首填命。「天子犯法與庶民同罪」,誰還膽敢胡作非為?
零佣金優惠勸散戶勿貪
在網上買賣股票未盛行之時,交易受到限制,必須由經紀來執行。佣金及行政等相關費用不菲,加上衍生工具也並非一般散戶玩意,因此小股民不敢胡亂投資。
時代變遷,安格斯聽聞,透過某本地證券行的網上系統買賣,「」!新客開戶更享數個月「零佣金」優惠。小弟不明所以,究竟這間持牌公司如何賺取收入,維持日常運作?
有散戶貪手續費低廉,不好好管理投資組合,胡亂買入賣出,如此肆意妄為卻能賺大錢的話,小弟「批個頭給你當凳坐」。
查實風兄早在月前曾發文討論過低佣的港股經紀行(見《閒談港股交易收費》及《真正免佣的證券行?》),魔術師深受感召,便又趁自己裸辭之後的空閒時間走去一窿及Fun超市開戶,萬一一個唔覺意長期失業要靠雙龍閃及債基疊增來糊口時,也多個選擇(笑)。
不過,老實說,魔術師點都應該會重投職場的,只係時間和做乜的問題;至於證券行,趁「無業」時開戶比較方便,多個選擇卻是真的。以下就係魔術師將現時自己名下的投資戶口收費作一 qualitative 的比較:
  • 港股買賣:首選美帝銀行,次選一窿、IB
  • 香港指數期貨期權、股票期貨期權:首選一窿,次選IB
  • 美帝指數期貨期權、股票期貨期權:IB(競爭對手幾乎係不存在)
  • 債劵基金:Fun超市(競爭對手幾乎係不存在)
  • 美帝債劵:IB(競爭對手幾乎係不存在)
  • 亞洲債券:首選廢立,次選Fun超市
  • 孖展交易:IB
另外,對魔術師而言,如果要以股息再投資,有得以股代息,選用美帝銀行就比較抵,因為手續費 0.5% 或 HKD30(以較高者為準)只會從派完股之後的現金扣除,如果股價不超過30元就等於是賺了。如果係要人手以現金股息再投資去做複式效應(例如複式盈富),一窿的代收股息費用及「買賣免佣」(但有「交易費」),成本較低卻是有着數的。至於魔術師會唔會將複式盈富組合射倉過去,就要再考慮了。
以美帝銀行為例,假如射倉走,每隻股票收 HKD300。以盈富基金(02800.HK)而論,現時(2017年8月4日收市)買賣差價為每股 HKD0.05,即每手買賣差價為 HKD25。由於魔術師持有超過 12 手盈富,只要付出射倉費 HK300 (= HKD25 x 12)便可以免去自行在市場買賣時,差價有別的風險了。
又其實,投資者在證券行A沽出股票,然後證券行B買回,左手交右手,嚴格來說屬於「虛假交易」,屬刑事罪行;所以,循正途的射倉,的確是安全得多。
(圖片來源:花旗銀行證券服務收費,retrieved on 6 Aug 2017)
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Fundsupermart

12 則留言:

  1. 間間都好似做生意唔志在賺錢
    Max

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    1. 我都好想知道啲證券行點搵食。

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    2. 其實仲有林林總總的交易費markup...

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  2. 有冇諗住重投職場前去下旅行?

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    1. 見得成份工,再睇下有無 buffer (時間上的)先諗喇。

      最好梗係可以去烏克蘭喇!XD

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  3. I used Charles Schwab for US Securities and US Bond trading. I think it's commission might be a bit higher than IB but their web trading platform is pretty good.

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    1. In fact Charles Schwab was once my choice. However, after detail comparison with IB, I think the latter is more suitable to me.

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  4. 想請教魔兄,輝立也有得買亞洲債券,印象所及在輝立能買到的債券數目更多,Fun超市相對輝立有何優勝之處?

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    1. 其實「亞洲債劵」只是憑印象在發文前加上去,未有好細心思考. 而家經你提醒,似乎輝立係比較好, 我已經更正了.

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    2. 其實我自己都沒有買「亞洲債劵」的經驗,只是單憑在兩個平台看到的東西作比較。我估計,到實際買賣時更能確切體驗到兩個平台的差異。

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    3. 我憑印象覺得Fun超市較好,可能是因為睇個list,發債公司我都知知地係邊間,唔係俾埋啲不知名公司你;至於輝立嗰邊就無乜呢方面的資料, 純粹係收費較平宜.

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