本月最大改動就係將向來「行之有效」的股票：商品：房託：債券及現金的比例，由３５：３：２７：３５，輕微調較至３５：２：２８：３５；結果就係將商品組合的Credit Suisse X-Links Gold Shares Covered Call ETN (GLDI.NASD) 及 PowerShares DB Commodity Tracking ETF (DBC.AMEX) 開刀，反正以上兩者都係為了易於調較投資比重而設，正好完成使命。沽清後大部份資金調往房託組合，繼續每月收息；剩餘資金則轉投卑金屬期貨ETF；另外觀察名單則加入低管理費的實物黃金 ETF。
房託組合方面亦將iShares Mortgage Real Estate Capped ETF (REM.AMEX)拆骨，轉投該 ETF 個別持股，貪其可以收高啲息，又可以慳稅：皆因呢類美國 REIT 每期派息中好可能包括了 Return of Capital（ROC）及／或 Long Term Capital Gain (LTCG)，而 ROC 同埋 LTCG 係可以免 Withholding tax 嘅；不過 ETF 就食咗呢類可退稅的 components 嘞。呢類退稅個別持股比較容易追查，隨時 Interactive Brokers (IBKR, 下稱 IB）都可以自行搞掂，唔使魔術師另行申請退稅。
又，魔術師懷疑呢類 ROC 或 LTCG 係「派息穩定機制」，例如企業聲每期派 ＄１.0，點知收入唔夠派，例如只能派＄０.９８，為免減派息咁樣衰，於是便加＄０.０２ ROC 或 LTGC 湊夠＄１呢條數。
股票組合方面，除了慣常的以強積金作非現金流微調投資比重之外，亦因為港股大市升幅過勁而酌量減持已經超買多日複式盈富組合（１４天ＲＳＩ＞８０），轉為以認購期權長倉持有，保持收息權利。另外亦會參與有線寬頻（01097.HK）供服，所費不多，志在保持權益，並支持一下有線新聞部的努力。
以１００萬股票組合為例，整個資產配置調配如下：
魔術師資產配置現為：
甲. 股票組合（３５％）
１. 複式盈富基金
- 盈富基金（02800.HK）：減持，微調投資比重。所得資金部份轉投沉船基金。
- 有線寬頻（01097.HK）：參與供股，保持持股權益不變。
- 盈富基金（02800.HK）認購期權長倉：新加入，微調投資比重。資金由複式盈富轉入。以保持控股數目（倉位）為目的，有需要時行使以取得股息。
- 滙豐強積金智選計劃 — 恒指基金：全數沽清但保持月供，微調投資比重。
１. 實物基金
不變。
２. ＥＴＦ／ＥＴＮ
- PowerShares DB Base Metals Fund (DBB.AMEX)：卑金屬（銅鋁鋅）期貨 ETF 投資。從觀察名單加入。
- PowerShares DB Commodity Tracking ETF (DBC.AMEX)：全數沽清，避開貴金屬（跟實物基金重覆）及石油、能源等商品項目，所得資金轉投 DBB。
- Credit Suisse X-Links Gold Shares Covered Call ETN (GLDI.NASD)：表現落後於實物基金，本年度（由２０１７年４月開始）回報僅０.３７％（以 Modified Dietz method 計算），一如所料賺息蝕價，只能打個和。正好為了調較投資比重，全數沽清，所得資金轉投 AGNC Investment Corp. (AGNC.NASD)，繼續每月收息。
- iShares Gold Trust (IAU.AMEX)：新加入觀察名單，低管理費實物黃金 ETF。
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| （圖片來源：iShares Gold Trust（IAU）官方網頁，retrieved on 6 Aug 2017） |
１. 個別股票
- AGNC Investment Corp. (AGNC.NASD)：從觀察名單加入，資金由 GLDI 及 REM 轉入。原 REM 持股之一（截至２０１７年８月３日，佔９.９３％）。剝削美帝樓奴按揭，以邪制邪。每月派息（根據往績，派息含 return of capital 可供退回部份股息稅），用作每月按揭供款及／或信用卡現金分期還款，有剩則複式再投資。以２０１７年８月４日收市價＄２０.９９，預期每月派息＄０.１８，２０１６年每月 ROC 佔＄０.０４０５９７，預期實際稅後息率為 ７.９０％（＝［（０.１８—０.０４０５９７）ｘ（１—３０％）＋０.０４０５９７］ｘ１２／２０.９９）。
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| （圖片來源：AGNC Investment Corp > Investors > Stock Infomration > Common Stock > Tax Characterization of 2016 Dividends） |
- New Residential Investment Corp. (NRZ.NYSE)：新加入觀察名單。原 REM 持股之一（截至２０１７年８月３日，佔 ６.８２％）。剝削美帝樓奴按揭，以邪制邪。每月收息系列：１／４／７／１０月派息（根據往績，派息含 long term capital gain 可供退回股部份息稅），用作每月按揭供款及／或信用卡現金分期還款，有剩則複式再投資。以２０１７年８月４日收市價＄１６.８３，預期每季派息＄０.５０，２０１６年每年 LTCG 佔３.８７％（＝０.０５３４０９／１.３８），預期實際稅後息率為 ８.４６％（＝［０.５０x（１—３.８７％）ｘ（１—３０％）＋０.５０x（３.８７％）］x４／１６.８３）。
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| （圖片來源：New Residential Investment Corp > Investor Relations > Press Releases > New Residential Announces Tax Treatment of 2016 Dividends） |
- iShares Mortgage Real Estate Capped ETF (REM.AMEX)：全數沽清，將資金「拆骨」再重整，所得資金轉投 AGNC。
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| （圖片來源：iShares Mortgage Real Estate Capped ETF（REM）官方網頁，retrieved on ５ Aug 2017） |
１. 債券基金／ＥＴＦ
不變。
２. 收息證券／ＥＴＤ
不變。
３. 強制性公積金
滙豐強積金智選計劃 — 環球債券基金：增持，微調投資比重。
４. Mortgage Link
增持。
５. 現金活期、定期存款（港元、人民幣）
不變。
搞完一輪小龍鳳後，每月收息表更新如下：
伸延閱讀：
裸辭而別
無意中睇到side bar有啲讀物分享，50 Rules Kids Won't Learnt (Learn*) in School，職業病發作XD
回覆刪除財自退休人士黎魔術兄個BLOG，應該都夠睇幾年LOL
//無意中睇到side bar有啲讀物分享
刪除識睇梗係睇desktop版!
//職業病發作
Thanks 已改...
//財自退休人士黎魔術兄個BLOG，應該都夠睇幾年
咁誇獎我呀? 其實我都好希望傷民肚內多啲墨水, 文學用詞修養好少少...
//其實係唔想（或唔敢）學貪曾咁「玩鋪勁」就此收山唔撈
回覆刪除//本月最大改動就係將向來「行之有效」的股票：商品：房託：債券及現金的比例
仲乜魔兄學咗任總，勁串雙曾? XD
//勁串雙曾?
刪除上次睇完蔥仔, 今次睇埋貪曾, 真係睇到我發忟憎, 呢兩條友真係禍港殃民, 唔抽下水唔安樂.
//自從魔術師裸辭之後，便賦閒在家
回覆刪除我都好想放暑假丫....
轉行教書或者做垃圾會議員(助理?)都得.
刪除//預期實際稅後息率為 ７.９０％（＝［（０.１８—０.０４０５９７）ｘ（１—３０％）＋０.０４０５９７］／２０.９９）。
回覆刪除最近魔ching 搞乜？無工返就跌曬獲咁，D文又無咁靈銳：（。「對於好似魔術師呢類慣於 attentive to details 的人來說」（引自“覆讀者來信：退休生活的資產配置”，21JAN2017），呢類情況好唔常見喎。
另，請問隻ETF 入面有咁多隻，係點選呢2 隻做代表呢？
／／無工返就跌曬獲咁
刪除打漏咗「ｘ１２」，已經加返。
係呀，可能真係無返工一排，精神狀態放鬆咗；加上近排又有唔少字虱俾人捉，又或者錯誤理解我以前或最近在其他網誌的留言，所以個人精神壓力比較大，狀態唔好就容易出錯。
／／請問隻ETF 入面有咁多隻，係點選呢2 隻做代表呢？
主要係計返收息稅後回報（以 HSEA/HSEB 做 benchmark），同埋派息時間表match 唔 match自己個現金流.
本人8月初以20·92入咗AGNC， 都係貪息， 希望佢啲息唔好減得咁快，等我收多啲先。
回覆刪除點解你會覺得佢會減派息？呢年幾來佢都相對穏定。
刪除尋日公布咗，下個月都係派USD0.18。
http://ir.agnc.com/phoenix.zhtml?c=219916&p=irol-newsArticle&ID=2293776