魔術師資產配置（2024年9月）

本月開波，乘巷尾股債商品因減息預期造好，股票：商品：房託：債券及現金為 33.1:3.9:26.6:36.3，要回到目標比例 33.2:4.0:26.4:36.4，即係要沽出商品及房託，增持股票及商品：

- 股票方面：主要就係行禮如儀地季供尾股同埋加返少少巷股高息股，然後用強積金調較「零頭」以維持投資比例。

- 商品方面：現時持有的虛弊ETF減免管理費期滿，要換馬至另一隻低管理費虛弊 ETF。餘下入貨空間便以黃金ETF填補。

- 房託方面：有數隻巷尾個股及ETF都達至75或以上的超買水平。由於要調較的金額不多，毋需分散於數隻股票，於是便只賣出低息ETF，對每月收息額影響最少而又能達到目的。

- 債劵及現金方面：上月阿根延電訊換債成功，由短期高息債換至長期更高息債。另外都係繼續月供財仔欠債 ETF。

以每１００萬股票組合計，資金調配如下：

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魔術師資產配置組合本月持股為：

甲. 股票組合（33.2％）

１. 複式盈富組合

不變

２. 生活基金

不變

３. 沉船基金

• Global X 恒生高股息率 ETF（03110.HK）：季供增持，微調投資比重。
• Vanguard Total International Stock ETF(VXUS.NASD)：季供增持，微調投資比重。

４. 強制性公積金

• 滙豐強積金智選計劃 — 智優逸北美股票追蹤指數基金：增持，微調投資比重。資金來自滙豐強積金智選計劃 — 環球債券基金。

乙. 商品組合（4.0％）

１. 實物基金

不變。

２. 虛擬貨幣（非穩定幣）基金

• 博時HashKey比特幣ETF（03008.HK）：全部沽清，刪除。管理費自2024年8月31日起由0%增至0.6%。自2024年5月6日首次買入起計算，連同期內增持，至2024年9月2日全數沽清，總共虧損10.99%。

（圖片來源：博時HashKey比特幣ETF（03008.HK）官方網站, captured on 31 Aug 2024）

• 嘉實比特幣現貨ETF（03439.HK）：新加入。我城低管理費比特幣現貨ETF（0.3%（自上市日起前6個月為0）），毋需專業投資者身份都可以買賣。

（圖片來源：嘉實比特幣現貨ETF（03439.HK）官方網站, captured on 31 Aug 2024）

３. 實物ＥＴＦ／ＥＴＮ

• iShares Gold Trust (IAU.AMEX)：增持，微調投資比重。

丙. ＲＥＩＴ組合（26.4％）

１. 個別股票

不變。

２. ＥＴＦ

不變。

丁. 債劵及現金組合（36.4％）

１. 債券基金／ＥＴＦ

• Invesco Senior Loan ETF（BKLN.AMEX）：增持，手動月供，微調投資比重。

２. 零息/定息證券／ＥＴＤ

• Telecom Argentina SA Corporate Bond TECOAR 8.0 07-18-26（ISIN: USP9028NAV30）：刪除，已換價（見《魔術師資產配置（2024年8月）》）。
• Telecom Argentina SA Corporate Bond TECOAR 9.5 07-18-31（ISIN: USP9028NBU48）：新加入，債已換。阿根廷電信債劵。該公司提供「四重播放」服務，有線電視服務，互聯網服務，固定電話以及與電話有關的服務。CCC (S&P 26 Apr 2024)。母企無股息分派。每月收息系列：1月、7月，定息，債息免稅。Callable, next call on 2029 年 7 月 18 日 @104.75。

３. 強制性公積金

• 滙豐強積金智選計劃 — 環球債券基金：減持，微調投資比重。資金轉往滙豐強積金智選計劃 — 智優逸北美股票追蹤指數基金。

４. 虛擬貨幣（穩定幣）基金 

不變。

５. Mortgage Link

增持。

６. 現金活期、定期存款（港元、人民幣）

不變。

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TEOAR 換債後，每月收息系列更新如下：

１月：RC、CE 6.165 Jul15'27、SM 6.625 Jan15'27、TECOAR 9.5 Jul18'31

２月：OHI、3001、ATLCL、PEMEX 6.35 Feb12'48、U.S. T-Bills Feb20'25

３月：16、315、3187、DHCNL、PEMEX 6.75 Sep21'47

４月：3110、778、808、2191、RC、HKGB-RGB-4.75-2610(04273)、PEMEX 6.875 Oct16'25

５月：2800、405、1426、1503、OHI、3001、ATLCL

６月：6823、8、3187、DHCNL、AMC 5.75 Jun 15'25、EPR 4.75 Dec15'26、X 6.65 Jun 01'37

７月：RC、CE 6.165 Jul15'27、SM 6.625 Jan15'27、TECOAR 9.5 Jul18'31

８月：823、3328、OHI、3001、ATLCL

９月：6823、8、778、808、1503、2191、3187、DHCNL、PEMEX 6.75 Sep21'47 、U.S. T-Bills Sep05'24

１０月：405、1426、3110、RC、HKGB-RGB-4.75-2610(04273)、PEMEX 6.875 Oct16'25、U.S. T-Bills Oct10'24

１１月：2800、16、315、OHI、3001、ATLCL

１２月：823、3187、DHCNL、AMC 5.75 Jun 15'25、EPR 4.75 Dec15'26、X 6.65 Jun 01'37

每月派息：JEPI、AGNC、O、BKLN、GOF、NAVI 6.35 Sep15'31、Mortgage Link

每月收息表更新如下（每月收息系列以金框顯示）：

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資產配置理念不變如下：

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