由於社會動盪，舊年的虛擬雙龍閃組合排唔到期刊出，脫期脫足一年，今年便 consolidate 一次過寫返哂。先 recap 下咩叫「虛擬雙龍閃模擬倉」的遊戲規則：
雙龍閃長倉：在本月期指結算日買入下月雙龍閃長倉。如期指開市價較遠離某恆指期權 strike price（不超過＋／—５０點），則做 straddle 長倉；如期指開市價靠近兩個恆指期權的 strike prices 的中間 （即超過＋／—５０點），則做 strangle，期權金以開市價計算，並一直持有直至結算。
為了做 control experiment 作比對，魔術師同時也模擬了期指長倉作比較，就係簡單地在本月期指結算日以開市價買入下月期指，並一直持有直至結算。
以下係２０１９及２０２０年虛擬雙龍閃的戰績：
簡單來說２０１９年就係大升大跌，期指話就話全年贏３,０００多點，但其實在１月及２月已經完全反映，３月以後因為黑色風暴，其餘１０個月都係白做，有啲月份跌足２０００幾點如果係真倉就要補倉，心血少啲都死。２０２０年同樣都係，淨係３月跌３０００點又係一係補倉一係斬倉，此後幾個月雖然有贏有輸，但到年底結算依然係微輸２００幾點，連補品都蝕埋。
至於主角雙龍閃表現亦只是一般，指數大上大落亦意味着引伸波幅大，期權金水漲船高，贏咗都無肉食，２０１９年及２０２０年分別贏約５００點及３００點，聊勝於無。
由２０１４年開始，期指長倉及虛擬雙龍閃組合的戰績如下：
| 年份 | 期指長倉 | 虛擬雙龍閃組合 |
| ２０１４ | １,６３８點 | -６７４點 |
| ２０１５ | -３,１２３點 | ５,６５５點 |
| ２０１６ | ５９１點 | １,１５６點 |
| ２０１７ | ８,８９８點 | -１１３點 |
| ２０１８ | -５,０７３點 | ５４４點 |
| ２０１９ | ３,１６４點 | ５０４點 |
| ２０２０ | -２３１點 | ３１８點 |
| 總數 | ５,８６４點 | ７,３９０點 |
＊＊＊
伸延閱讀：
你好！偶然間看到閣下的文章，有點意思！但想請教下﹕「如期指開市價較遠離某恆指期權 strike price（不超過＋／—５０點），則做 straddle 長倉；如期指開市價靠近兩個恆指期權的 strike prices 的中間 （即超過＋／—５０點），則做 strangle」…第一句，閣下意思是做LC +LP等價，第二句是做等價SC+SP？
回覆刪除雙龍閃長倉就係 LCLP，短倉就係SCSP；strangle/straddle 就係 strike price 是否相同。
刪除