2018年7月4日 星期三

魔術師資產配置(2018年7月)

上月美帝及我城股市都錄得相當跌幅,加上保險賠償回籠(見《Claim 完保險再食雞》),不問可知上月結算股票組合比重下跌,需要將部份現金及債劵組合按比例撥回股票組合。
結算下來,上月股票:商品:房託:債劵及現金比例為33.5:1.9:27.6:37.1,要回復35:2:28:35的目標比例,一如預期便要將 non-cash、無手續費的強積金組合由環球債劵基搬回至恆指基金(見《魔術師資產配置(2018年6月)》),完成短線任務(請積公局莫小姐原諒(見《回應積金局來信》));然後就要用真金白銀買入股票、商品、及房託了以補回尚餘的投資比重了。
總結,每一百萬元股票組合的資金調配如下:
***
本月魔術師資產配置為:
甲. 股票組合(35%)
1. 複式盈富基金
不變。
2. 生活基金
不變。
3. 沉船基金
  • 匯豐控股(00005.HK):增持,微調投資比重。
4. 強制性公積金
  • 滙豐強積金智選計劃 — 恒指基金:增持,微調投資比重。資金由滙豐強積金智選計劃 — 環球債券基金轉入。繼續月供。
乙. 商品組合(2%)
1. 實物基金
不變。
2. ETF/ETN
  • Invesco DB Base Metals Fund (DBB.AMEX):增持,微調投資比重。
  • iShares Gold Trust (IAU.AMEX):增持,微調投資比重。
丙. REIT組合(28%)
1. 個別股票
  • 越秀房產信託基金(00405.HK):增持,微調投資比重。
  • 置富產業信託(00778.HK):增持,微調投資比重。
  • 泓富產業信託(00808.HK):增持,微調投資比重。
2. ETF
不變。
丁. 債劵及現金組合(35%)
1. 債券基金/ETF
不變。
2. 收息證券/ETD
  • L Brands Inc Corporate Bond 7.6% 15/07/2037(ISIN: US532716AN75):新加入,待本月派息後買入。添食之作。美帝女性內衣製造商債券,Ba1 (Moody's 28 Sep 2017)/BB+ (S&P 27 Oct 2015)。每月收息系列:1/7月派息,定息,債息免稅,Non-callable。
3. 強制性公積金
  • 滙豐強積金智選計劃 — 環球債券基金:金部沽清,資金調往滙豐強積金智選計劃 — 恒指基金,以配合投資比重調整。
4. Mortgage Link
減持。
5. 現金活期、定期存款(港元、人民幣)
不變。
***
加入 L Brands 債券後,每月收息表更新如下(每月收息系列以金框顯示):

資產配置理念不變如下:
***
伸延閱讀:
回應積金局來信
魔術師資產配置(2018年6月)
Claim 完保險再食雞

19 則留言:

  1. 沙發~~
    大特價時SP 買入平貨
    再坐一回SC 坐一段日子等下季業績期
    喝個茶 再細閱魔兄理財之道
    真賞心樂事也~~

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    1. 呢一篇沙發易佔 XD

      Covered call, cash backed put 之類係就係「易賺錢」,不過一個大浪冚來,好易輸突. 我只在年青無乜本金時用來提供生活費時做過呢類動作, 稍有預餘之後便沒有再搞了.

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    2. 嗯,SP接貨、SC沽升淚之事常有,
      上次二月都扣左幾個巴仙,所以都算係好天砍埋落雨柴了~~

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    3. 所以期權只能作為輔助性質, 不宜本末倒置, 用來「收息」.

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  2. excuse me,where can buy the "L Brands Inc Corporate Bond 6"?

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    1. Sorry, it is a typo. Already rectified.
      L Brands Inc Corporate Bond 7.6% 15/07/2037(ISIN: US532716AN75)

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    2. Thanks.
      but i still not found it on my usa brokage,what is symbol?

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    3. It is a bond. Remember it is not an ETD and there is no symbol at all. you can search with the ISIN.

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    4. Hi,

      Can you tell me your email?
      I want to talk more about "US532716AN75"

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    5. 連email 也懶得找, 誠意欠奉. 伸手問題, 概不回應.

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  3. 你好魔術師,關於DBB想請教一下IB處理佢個K-1 tax form同一般stock tax form有冇唔同呢(就NRA而言)?

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    1. 請參考:
      https://magicianyang.blogspot.com/2018/03/llp-partnership-k-1-schedule.html

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    2. 多謝指點,終於搵到親身經驗嘅文章。而且導讀清晰!thx!

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    3. 不用客氣, 也請多用網誌的 search 功能. 切忌用手機版, 桌面版的資訊多得多.

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  4. 看到先生發文真是獲益良多。

    查看了一下 L Brands, Inc. 的資料,看到她的 Change In Cash and Cash Equivalents 連續2年都是負400M以上,感覺有入不敷支情況,想問先生可否分享一下選債的心得?

    不勝感激。

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    1. 我如果再回應呢一類 on demand challenge 的話,我就不能夠做到每日一篇的 quota 了. 畢竟我不是職業投資者, 寫一篇財務分析文對我來說可是非常費力的, 並非現時我寫 blog 的 priority,請諒。我寧願寫一些輕鬆的時事、消費、音樂、電影、故事創作、術數或生活分享. 我想寫和要寫的題目太多了; 投資方面, 你就當我是亂來的吧。

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    2. http://investors.lb.com/phoenix.zhtml?c=94854&p=irol-fundSnapshot

      留意 Balance sheet 和 income statement cashflow statement, 似乎是2016年業績較良好時舉多了債, 2017-18 有還款所以導致 cash 減少. 以 after tax income 來說, 除2016特別好之外, 這幾年的變化不大吧.

      我都只係很粗略地 glance through, 沒有很細緻的去計算, 或許有錯, 但風險就由投資額(注碼)控制.

      我真是沒時間再寫下去了. 就此打住吧.

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