上月結算比例為３６.８：３.８：２７.１：３２.３，故此就是要「趁高（？）」沽出股票，買入一些商品、房託，與及保持現金等。每１００萬股票組合重組如下：
魔術師資產配置組合本月持股為：
甲. 股票組合（３４％）
１. 複式盈富基金
不變。
２. 生活基金
不變。
３. 沉船基金
- 匯豐控股（00005.HK）：減持，來年無息派，將來派息政策未定。策略性降低投資比重。
- Global X MSCI China Health Care ETF (CHIH.AMEX)：新加入。蝗國醫護ETF。十大持股如下：
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| （圖片來源：Global X MSCI China Health Care ETF 官方網站，retrieved on 1 May 2020） |
- 滙豐強積金智選計劃 — 恒指基金：減持，微調投資比重。繼續月供。資金轉至滙豐強積金智選計劃 — 環球債券基金。
１. 實物基金
不變。
２. ＥＴＦ／ＥＴＮ
- Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL.AMEX) ：增持，微調投資比重。
１. 個別股票
- 泓富產業信託（00808.HK）：增持，微調投資比重。
- 領展房產基金（00823.HK）：減持，微調投資比重。
- AGNC Investment Corp. (AGNC.NASD)：增持。補足原來股息收入。
- CoreCivic (CXW.NYSE)：新加入。美帝監獄營運商，有可能受惠於疫情導致的各種社會問題。每月收息系列：１／４／７／１０月派息（過往派息含 return of capital，疑似由 IB 退回部份股息稅），每期股息雖然金額穩定，但仍會受市況影響，需定期調較投資金額，以獲取足夠股息。
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| （圖片來源: CoreCivic（CXW） 官方網站, retrieved on 10 Apr 2020） |
不變。
１. 債券基金／ＥＴＦ
不變。
２. 收息證券／ＥＴＤ
- General Finance 8.125% Senior Notes due 2021 (GFNSL.NASD)(ISIN: US3698227051)：美帝流動儲存、辦公窒、宿舍租賃商債劵。無評級。母企無股息分派。每月收息系列：１／４／７／１０月派息，定息，債息免稅。２０２１年７月３１日到期。可隨時贖回，贖回價為＄２５。
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| （圖片來源：General Finance 8.125% Senior Notes due 2021 Prospectus Supplement (To Prospectus dated June 2, 2014） |
- 滙豐強積金智選計劃 — 環球債券基金：增持，微調投資比重。資金由滙豐強積金智選計劃 — 恒指基金轉入。
增持。
５. 現金活期、定期存款（港元、人民幣）
定存到期，減持。
魔術師在設計每月收息組合的方法，是先由每月使費著手（包括供樓、水電煤、差餉地租管理費、衣食行消費娛樂等），只要每月收息可以足夠支這些使費，便可達成「基本財務自由」。當然要達標，需要有一個過程，可能要由「１０％財務自由」做起，循序漸進慢慢累積，到達「基本（１００％）財務自由」之後就開始儲 buffer。
再微觀來看，每月收息就靠各個不同的股債基金（「投資物」）派出的現金流，例如某股的派息可能負責１月、７月的現金流，某債的票息就可能負責６月、１２月的現金流，等等。最後就是分散投資，每個月的「入息來源」都唔不限於個別股債基金，務求一旦有減派息的狀況，可以將影響儘量減低。
本月輕鬆重組後，每月收息組合現時成員包括：
１／４／７／１０：GFNSL、ATAX、STOR、BBDBCN 6.125 Jan'15,23、GEO 6 Apr'15,26、SM 6.625 Jan15'27、DELL 6.5 Apr15'38
２／５／８／１１：405、778、SBLKZ、WPG 5.95 Aug15'24、WEWORK 7.875 May01'25
３／６／９／１２：DHCNL、AMC 5.75 Jun 15'25、GNW 7.625 Sep 24'21、PEMEX 6.75 Sep 21'47、X 6.65 Jun 01'37
每月派息：AGNC、GOF
每月收息表更新如下（每月收息系列以金框顯示）：
投資理念方面不變如下：
伸延閱讀：
尋找定存的故事
雖然唔太懂魔術師嘅投資組合，但睇落都算穩穩陣陣有息收下，眼見網上啲人玩槓桿玩孖展都驚，歸根究底都係想脱貧快速達至財務自由，唔洗睇人面色，輕輕鬆鬆做返個人。
回覆刪除現在回想都係覺得買磚頭及有形資產好，唔洗驚但有機會要捱價，自己財政自己話事。
//睇落都算穩穩陣陣有息收下
刪除都未必架. 依家暫時比較風險大的有以下美帝投資:
AMC債劵: 戲院業務受疫情影響以致近月無收入
SM債劵:飽受油價戰衝擊
WPG債劵: 商場業務受疫情影響, 無人行商場, 亦無人租鋪
WeWork債劵: 業務不看好, 又同軟銀鬧翻
如果企業結業, 咁債劵就無息收, 亦唔知可以拎得返幾多本.
//網上啲人玩槓桿玩孖展都驚，歸根究底都係想脱貧快速達至財務自由，唔洗睇人面色，輕輕鬆鬆做返個人。
財不入急門. 投資額多少.要自己控制.
AMC和WPG我各有2000，就放埋一邊算
刪除4月反彈，接近面值清倉富國銀行優先股，始終有非累積派息條款在現在市況不穩定。
把DLR的ETD放進觀察名單。這波EQIX和DLR在REITs里算強勢。GEO和CXW我都有正股，還有GEO債券。始終覺得獨門政府生意可做，但市場似乎不認同，所以息率過10%。
//始終覺得獨門政府生意可做，但市場似乎不認同，所以息率過10%。
刪除有一派認為 GEO/CXW 係當政府監獄滿瀉才會用得上, 但疫情下人人宅有家, 罪案都少了, 所以 GEO/CXW 的 demand 不會太大.
相對CHIH.AMEX , 我持有KURE ETF , 因當時比較過, 計費用後表現差不多all the time outperform CHIH.
回覆刪除AMC bond 亦有望下, 同時亦睇下Cinemark Bone, 睇下值唔值財息兼收.
//KURE ETF
刪除多謝提醒,下月可以考慮換馬. 其實我之前都有睇過, 但已經忘記了為何買 CHIH 而唔買 KURE 了...
KURE 是追蹤 MSCI China All Shares Health Care 10/40 Index
CHIH 是追蹤 MSCI China Health Care 10/50 Index
分別在這裡.
可以问一下KURE 和CHIH 有无派Dividend？要不要俾30% withholding tax?
刪除//可以问一下KURE 和CHIH 有无派Dividend？
刪除請自行上網查找.
//要不要俾30% withholding tax?
30% withholding tax 一定要俾, 問題派息(如有)幾多係capital gain or return of capital 等IB會幫我退回, 抑或幾多係 foreign source income (FSI) 要我自行申請退稅. 呢方面 Global X 網站中可以找到派息明細, 各項分類, 而 Kraneshares 沒有, 呢個就係點解我 prefer CHIH rather than KURE 的原因.
想請教下, mpf你擺環球債券基金有冇啲咩原因？係睇好嚟緊幾年會上升定係點？ 大中華股票基金, 你覺得係一個可能性嗎？ 我有聽過啲人mpf係恒指同埋保本基金, 不時互調,你覺得除咗係分段買入, 有冇邊啲策略？thx
回覆刪除//你覺得除咗係分段買入, 有冇邊啲策略？
刪除我的策略就如本文所寫, 每月做 rebalancing.
//球債券基金有冇啲咩原因？係睇好嚟緊幾年會上升定係點？
//大中華股票基金
我自己傾向買ETF, 所以MPF 月供default 係恆指基金; 保本基金不保本, 回報比管理費還要低, 只會愈持有愈少; 震球債券係無債券指數基金之下的唯一選擇.
魔術師丁項的債券及現金組合是34%，把債券和現金加埋看不出真正比例，魔兄例的幾隻美債都好似有D危，應該佔比不重吧？我都持有DHCNL, 賬面都跌咗好多
回覆刪除//看不出真正比例
刪除咁我都是故意的. 無需要寫得咁明顯.
//魔兄例的幾隻美債都好似有D危
係, 有機會日後要換馬.
魔術師兄， 對aal 2022到期債券有咩睇法？
回覆刪除Trump講明唔俾佢執， 但債價去到53， 市場好似唔多認同
Ha ha, 侵侵講嘢令人無所適從，這點倒是百分百肯定的。XD
刪除//對aal 2022到期債券有咩睇法？
刪除對不起, 我不是財經博客又不是財演, 對點唱式的評論和「看法」實在搭不上咀.