趁周末空檔,正是回顧去年「虛擬雙龍閃模擬倉」的戰績。先 recap
下遊戲規則(因2022年期指跌破20,000點,恒指期權strike price
間隔由200點縮減為100點,所以「規則」跟去年加咗少少註解):
雙龍閃長倉:在本月期指結算日買入下月雙龍閃長倉。如期指開市價較遠離某恆指期權
strike price(不超過+/-50點(如 strike price 間隔為200點)或+/-25點(如 strike
price 間隔為100點)),則做 straddle 長倉;如期指開市價靠近兩個恆指期權的
strike prices 的中間(不超過+/-50點(如 strike price 間隔為200點)或+/-25點(如
strike price 間隔為100點)),則做
strangle,期權金以開市價計算,並一直持有直至結算。
例如開市價為20,180點,在 strike price 20,200點 +/- 50點之內,於是便做 long
strangle long call 20,200 long put 20200;如開市價為19,840點,在 strike price
19,800點 +/- 25點之外,於是便做 long straddle long call 19,900 long put
19,800。
為了做 control experiment
作比對,魔術師同時也模擬了期指長倉作比較,就係簡單地在本月期指結算日以開市價買入下月期指,並一直持有直至結算。
以下係2022年虛擬雙龍閃的戰績,雙龍閃長倉勝期指長倉8,100點: